Rambler's Top100
 

"АК БАРС" БАНК просит держателей еврооблигаций на $280 млн. дать согласие на нарушение ковенант

[10.07.2012 12:18]  FinamBonds 

"АК БАРС" БАНК обратился к держателям еврооблигаций объемом $280 млн. с погашением в 2012 году с просьбой дать согласие на нарушения ряда ковенант по выпуску. Встреча с держателями бумаг намечена на 31 июля 2012 года, говорится в сообщении Банка.

25 мая 2012 года акционеры АК БАРСа приняли решение о выплате дивидендов за 2011 год в размере 183,7 млн. рублей, что составляет 10% чистой прибыли по РСБУ. В тоже время по стандартам МСФО Банком за 2011 год был получен убыток в размере 3,5 млрд. рублей. По условиям эмиссии, на выплату дивидендов может быть направлено не более 50% чистой прибыли по МСФО.

Также условия нот требуют поддержи минимального коэффициента достаточности капитала на уровне 12%, что потенциально может быть также нарушено.

Держатели бумаг, давшие свое согласие на изменение условий эмиссии до 20 июля 2012 года, получат премию в размере $5 на каждую $1000 номинала займа.

По мнению аналитиков Газпромбанка, "выход данной новости не должен стать существенным событием для держателей короткого евробонда AKBARS12 с погашением через 5 месяцев. Во-первых, сама величина дивидендных выплат несущественна, во-вторых, достаточность капитала банка в случае необходимости может быть поддержана за счет средств акционеров".

"В последние дни указанный выпуск котируется примерно по 102,3–102,5% от номинала, и предъявлять его к выкупу по номиналу сейчас невыгодно. С нашей точки зрения, кредиторам намного выгоднее дождаться погашения и получить премию за терпение", - отмечают эксперты УРАЛСИБ Кэпитал в сегодняшнем обзоре по долговым рынкам.

 
новости
 


Ваше мнение

 
 
  включите графику!
 

 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив новостей

ПНВТСРЧТПТСБВС
29 30 31 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 1 2
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: