В целях дальнейшего развития рынка ипотечного кредитования и формирования новых инструментов рефинансирования ипотеки Агентство по ипотечному жилищному кредитованию разработало программу по приобретению облигаций с ипотечным покрытием.
Данная программа создана для дополнения и поддержки программы инвестиций Внешэкономбанка. В рамках программы АИЖК планирует выкупать старшие транши ипотечных облигаций участников рынка. Общий объем программы - 20 млрд. рублей, говорится в сообщении пресс-службы АИЖК.
Объем облигаций старшего транша, предлагаемый к выкупу одним оригинатором (оригинаторами), должен составлять не менее 1 и не более 5 млрд. рублей. При этом обязательство по выкупу младшего транша несет оригинатор (оригинаторы).
АИЖК приобретает старшие транши с определенным уровнем надежности. Эмитентам облигаций или выпускам старших траншей должен быть присвоен как минимум один рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте по международной шкале не ниже уровня "ВВВ-" по классификации рейтинговых агентств "Фитч Рейтингс" (Fitch-Ratings), "Стандарт энд Пурс" (Standard & Poor.s), либо уровень "Ваа3" по классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody.s Investors Service). Альтернативой может служить обеспечение в виде солидарного поручительства АИЖК.
Облигации, которые будут приобретаться АИЖК, должны быть номинированы в рублях и соответствовать требованиям ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах". По аналогии с основными условиями предоставления Агентством поручительства по ипотечным облигациям, первоначальный взнос по ипотечным кредитам, входящим в ипотечное покрытие, должен составлять не менее 30% от оценочной стоимости предмета ипотеки, определенной независимым оценщиком. Валютой кредитов могут быть российские рубли, доллары США или евро.
Ставка по ипотечному кредиту может быть фиксированной или плавающей - в привязке к ставке рефинансирования Центрального банка РФ, но должна быть однородной по всему пулу кредитов.
Требуемая ставка купона по старшему траншу установлена на уровне 8,75% годовых при фиксированной ставке и ставки рефинансирования Банка России плюс 2,7% годовых при плавающей ставке по облигациям.
Заявки на участие в программе принимаются Агентством до 1 января 2011 года. Срок действия программы установлен до 31 декабря 2012 года, отмечается в сообщении.
Программой также предусмотрена возможность предоставления оригинаторам промежуточного финансирования на срок, достаточный для накопления установленного программой объема пула ипотечных кредитов. При этом, с целью стимулирования скорейшего выпуска ипотечных ценных бумаг величина ставки по займам устанавливается в зависимости от срока пользования заемными средствами и составляет от 0,5 до 1,5% годовых дополнительно к ставке купона по старшему траншу облигаций.
По мнению генерального директора АИЖК Александра Семеняки, "выкуп старших траншей ипотечных облигаций является новой формой рефинансирования, которую АИЖК предлагает в первую очередь крупным и средним банкам, в том числе и неработающим по стандартам АИЖК. Оферта АИЖК по сути является опционом, который защищает банк от риска роста процентных ставок на срок до 2 лет. Важно стимулировать банки выпускать ипотечные облигации не только с целью размещения на рынке, но и для переупаковки ипотечных кредитов в облигации с последующим рефинансированием в Банке России".
