Ситуация на рынке FOREX

• Доллар в четверг демонстрировал смешанную динамику на фоне относительно спокойной сессии, в то время как американский рынок акций преимущественно торговался в боковом диапазоне. Выходившая в этот день американская статистика снова оказалась довольно разнородной, с одной стороны вышли слабые промышленные данные, с другой опубликовывали число первичных обращений за пособием по безработице, продемонстрировавшие сокращение до 450 тыс.

• Между тем, выступая вчера перед Конгрессом, министр финансов США Т.Гейтнер вновь обрушился с критикой на Китай, отметив, что переход КНР к более гибкому валютному курсу «слишком медленный». Он также заявил, что США будут добиваться прогресса в этом вопросе вместе с другими странами G20, хотя он не сообщил, какие шаги для этого будут предприниматься. Тем времен, курс юаня продолжает снижаться, что возможно стало следствием ослабления франка и иены, а не смены Китаем монетарной политики. В итоге с конца прошлой недели по четверг потери юаня против доллара составили около 0,7% (6,7250)

• Евро вчера вырос до самого высокого уровня против доллара США более чем за месяц на фоне успешного аукциона по размещению государственных облигаций Испании и данных по торговому балансу (+6,7 млрд. евро). Аукцион французских бондов также прошел гладко, однако суеверные проблемы остаются. Португалия объявила о своем намерении продать 22 сентября облигации со сроком погашения в 2014 и 2020 годах. Отметим, что рост доходности 10-летних португальских облигаций наблюдается с начала августа и вчера она поднялась до 4,74% годовых.

• Премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер в четверг выступил с критикой в отношении односторонних действий Японии на валютных рынках. Он также напомнил о сохраняющихся проблемах Ирландии. В то же время, министр финансов Греции Г.Папаконстантину исключил вариант развития событий, при котором Греция объявит дефолт по своим долговым обязательствам или будет вынуждена предложить инвесторам реструктуризацию. МВФ в свою очередь не исключает, что продолжит помогать Греции, если нынешнего пакета мер по поддержке страны, будет недостаточно.

• Вместе с тем, четверг стал неудачным для швейцарского франка, который резко упал против доллара (на 1,92%) и евро (на 1,78%), после того как Швейцарский национальный Банк снизил прогнозы по инфляции — намекнув на влияние сильного валютного курса, виду этого на этом фоне по итогам заседания было решено сохранить текущую монетарную политику и ставку 3-месячного Libor на уровне 0,25%. Не исключено, что ближайшие дни пара EURCHF повыситься до 1,34 после чего вновь начнет свое снижение. В тоже время пара USDCHF конца года может повыситься до 1,1, но для начала ей нужно будет протестировать уровень 1,02.

• Пара EURUSD 16 сентября двигалась в диапазоне 1,2976-1,3117 и к концу американской сессии закрепилась в районе 1,3074. Пара USDJPY изменялась в коридоре 85,23-85,84, поднявшись к концу дня в район 85,71. Пара GBPUSD торговалась в диапазоне 1,5649-1,5539 закрепившись к концу торгов на отметке 1,5628.

• Между тем, сегодняшние торги в Азии проходили разнонаправленно, японские индексы (Nikkei поднялся на 1,23%) роли на фоне ослабления иены, в то время как индексы (Shanghai comp. понизился на 0,15%) Китая преимущественно снижались вследствие рекомендаций от ЦБ Поднебесной повысить крупнейшим банкам страны дополнительный капитал. На этом фоне пары EURUSD и USDJPY торговались в диапазонах 1,3061-1,3139 и 85,60-85,93, соответственно.

• Сегодня до конца дня ожидается большой пул макроданных из США, способных спровоцировать фиксацию прибыли в первую очередь по паре EURUSD, которая по итогам четырех дней недели выросла на 4%.

• Особое внимание будет представлять индекс потребительских цен, поскольку возможное усиление инфляционных рисков может в значительной степени повлиять на решения ФРС по поводу дальнейшей монетарной политики. Очередное заседание ЦБ США запланировано на 21 сентября.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут в отметках:1,3150, 1,3175 и 1,32, при этом уровни поддержки составят: 1,3060,1,3030,1,3. Также эта пара впервые с января вплотную приблизилась к 200-дневной скользящей средней проходящей в отметке 1,3235, при консолидации в этом районе для пары появляется среднесрочный сигнал для дальнейшего ее роста. Хотя в долгосрочной перспективе, возможно, до конца года мы ждем снижение пары EURUSD до 1,2.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Не обращая внимания на фундаменталии, рубль продолжил снижение к бивалютной корзине и в четверг. Причем еще в начале недели покупки валюты были обусловлены периодом значительных выплат по внешним долгам российских компаний и покупками доллара и евро западными фондами. То теперь к ослаблению национальной валюты были причастны спекулянты, закрывавшие короткие валютные позиции, пользуюсь том числе появившихся слухами о том, что сначала валюту покупал ЛУКОЙЛ для выкупа своих акций, потом подключилась компания Интеко. Тем не менее, чтобы не спровоцировало продажи рубля, его потери только по итогам четырех дней текущей недели составили около 1 рубля против «корзины».

• По итогам торгов 16 сентября стоимость бивалютной корзины выросла на 40 коп. до 35,56 руб. Евро в этот день окреп на 67 коп. (40,94 руб.). Курс американской валюты повысился на 18 коп. до 31,16 руб.

• Краткосрочные ставки МБК вчера торговались в районе ставок «овернайт» ЦБ РФ (2,5% годовых). Ставка RUONIA по состоянию на 15 сентября составила 2,71% годовых с объемом сделок на сумму 64,62 млрд. руб. В то же время, вчера отмечался отток ликвидности, который составил 9,894 млрд. руб. до1231,291 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций уменьшились с 591,416 млрд. руб. до 588,975 млрд. руб., в то время как депозиты снова сократились с 649,769 млрд. руб. до 642,316 млрд. руб.

• Не исключено, что во время начавшегося налогового периода а также, учитывая фундаментальную картину, в том числе комфортный для рубля уровень цен на нефть, в ближайшие дни ситуация с рублем может измениться, и, возможно, что сегодня российская валюта завершит день с ростом против бивалютной корзины.