Ситуация на рынке FOREX

• Завершение торгов на американских площадках проходило на минорной ноте в свете комментариев рейтингового агентства Fitch Ratings и опубликованных данных, снизивших ожидания касательно новых монетарных стимулов от ФРС США.

• В Fitch отмечают, что усугубление долгового кризиса в еврозоне представляет для американских кредитных организаций серьезный риск из-за имеющихся у них позиций по гособлигациям «проблемных» стран европейского региона — Греции, Ирландии, Италии, Португалии и Испании. Тем не менее прогноз агентства по банковской системе США — «стабильный», что отражает улучшение фундаментальных показателей большинства банков.

• Американская статистика вновь оказалась положительной: общий уровень инфляции снизился до 3,5%, то есть сильнее, чем ожидалось. В то же время базовая инфляция подросла до 2,1%, что выше целевого уровня ФРС на 0,1%. Отметим, что в ближайшие месяцы не исключен рост общего уровня инфляции в свете отмечающейся нынешней осенью позитивной динамики цен на американскую легкую нефть, а также из-за высоких для этого времени года цен на бензин. Кроме показателей инфляции инвесторам представили данные по притоку капитала в страну за сентябрь, который вырос до $57,4 млрд., несмотря на августовскую неразбериху относительно повышения «планки долга», спровоцировавшей снижение агентством S&P рейтинга США до AA+. Положительную динамику демонстрирует и промышленность страны, где производство выросло в прошлом месяце на 0,7% м/м. Более того, уровень загрузки производственных мощностей поднялся до значений августа 2008 г. (77,8%), т.е. момента, когда началось существенное падение на рынках.

• Стоит отметить еще один любопытный факт, выступающий в поддержку доллара. В последние дни на фоне озабоченности по поводу судьбы еврозоны стоимость фондирования в долларах для европейских банков продемонстрировала рост. В частности, только 3-месячный долларовый Libor повысился на днях до очередных максимумов с середины 2010 г. – 0,47111%. Напомним, что еще в июле ставка равнялась 0,25%.

• Пара EURUSD торговалась вчера в диапазоне 1,3429-1,3557, закрепившись к концу дня в районе 1,3522. В то же время евро продолжает находиться под давлением продаж на фоне неопределенности относительно ситуации в еврозоне, в том числе из-за продолжающихся между Францией и Германий споров по поводу использования фонда финансовой стабильности (EFSF) и наделения ЕЦБ качествами кредитора последней инстанции, которые сегодня еще сильнее обострились. По словам представителей Христианско-демократического союза (ХДС) не стоит ждать по данному вопросу компромисса.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3560, 1,3609, 1,3690 (50-дневная скользящая средняя), 1,3775, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3430, 1,3346, 1,3248. Из событий важными станут выступления лидеров Франции и Германии А.Меркель и Н.Саркози. Также свою программу презентует сегодня в Сенате Италии новый премьер-министр М.Монти. Кроме этого, состоятся выступления основных лиц ФРС США С.Пинальто и В.Дадли. Что касается макроэкономического календаря, то стоит выделить данные по розничным продажам в Великобритании (выросли на 0,6%м/м), которые оказались лучше ожиданий и объемы производства в строительном секторе Великобритании, которые сократились в сентябре на 1,3% м/м. В США же представят данные по рынку недвижимости, еженедельные показатели по рынку труда и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии.

• На сегодняшних торгах в Азии отмечается смешанная динамика ведущих фондовых индексов. Nikkei 225 подрастал 0,19%, Shanghai comp. снижался на 0,16%. В то же время европейские рынки к обеду захлестнула волна продаж на фоне слабых размещений облигаций Испании и комментариев ряда лиц. Канцлер Германии А.Меркель отметила, что европейский кризис еще не закончен и входит в «новую фазу». Испания продала 10-летних бумаг объемом 3,560 млрд. евро под рекордную доходность (6,975%) за все время вхождения страны в валютный блок. Спрос при этом снизился с 1,76 до 1,54.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Российская валюта продолжает оставаться в заложниках внешнего фона. В том числе из-за возможной более существенной просадки цен на нефть Brent на сообщениях из Канады, сохранения нисходящей динамики пары EURUSD на фоне долговых проблем европейского региона и затруднений европейских банков в привлечении долларовой ликвидности. На этом фоне пара USDRUB уже сегодня может подобраться к ноябрьскому максимуму 30,98 руб. Но для начала ей предстоит пройти сильное сопротивление, лежащее в районе 30,87 руб., поддержка же будет лежать в районе 30,63 руб.

• На фоне продолжающихся налоговых выплат и усиления волатильности на рынках ставки МБК держатся на высоком уровне. Так, ставки «овернайт» МБК сложилась сегодня в районе 5-5,5%, тогда как стоимость фондирования на один день под залог ОФЗ и облигаций 1 эшелона вновь подскочила до 6%.

• Между тем некоторое облегчение денежному рынку может принести увеличение объемов рефинансирования банков в рамках РЕПО до 2 трлн. руб. с нынешнего 1 трлн. руб. Об этой возможности сообщил сегодня журналистам первый заместитель председателя ЦБ Алексей Улюкаев.

• Общая рублевая ликвидность снизилась вчера на 10,783 млрд. руб.- до 1057,079 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций уменьшились с 967,784 до 932,131 млрд. руб., в то же время депозиты выросли с 100,078 до 124,948 млрд. руб.