В течение 2010-2011 годов в России вырос объем кредитования банками предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ), при этом, согласно стратегическим планам банков, темпы роста их кредитных портфелей в секторе МСБ могут превысить темпы роста кредитования крупных корпораций, - говорится в опубликованном сегодня новом специальном комментарии агентства Moody's "SME Lending in Russia: Growth Supports Profitability, but Cyclical Credit Risks Remain". Общая тенденция роста является положительным фактором для кредитоспособности банков, однако в случае ухудшения экономической ситуации кредиты малому и среднему бизнесу, как ожидается, приведут к более высоким потерям в сравнении с другими видами активов.

"В целом, тенденцию наращивания портфеля кредитов малому и среднему бизнесу мы считаем позитивной для банков. Сектор МСБ поддерживает чистую процентную маржу банков, предоставляет возможности дополнительных перекрестных продаж и способствует дальнейшей диверсификации банковских рисков", - комментирует автор отчета - вице-президент агентства Moody's Ольга Ульянова. "Однако в случае наступления очередного экономического спада качество кредитов малому и среднему бизнесу, как ожидается, пострадает больше, чем в других сегментах кредитования, и кредитные потери могут достичь уровней 2008-2009 годов", - добавляет г-жа Ульянова.

Агентство Moody's считает, что по сравнению с другими видами активов кредиты предприятиям МСБ несут более высокие риски для банков в силу (1) низкого уровня корпоративного управления и недостатков в части ведения финансовой отчетности на многих предприятиях МСБ, (2) высокой зависимости этих предприятий от небольшой группы крупных заказчиков и / или поставщиков, (3) ограниченных возможностей по рефинансированию, доступных предприятиям МСБ в сравнении с крупными корпорациями, (4) более высокой подверженности предприятий МСБ рискам колебаний национальной валюты и (5) низкого уровня взыскания задолженности по кредитам, выданным МСБ, частично из-за низкой реализационной стоимости залогового обеспечения по таким кредитам.

Кредитные риски российских банков еще более усугубляются недостаточным развитием нормативно-правовой системы и судебной практики, что затрудняет для банков возможность решения споров через суд и взыскания задолженности по кредитам путем реализации заложенного имущества.

В отчете агентства Moody's выделено несколько ключевых тенденций, которые, как ожидается, будут присутствовать в сфере кредитования МСБ в России в течение последующих 12-18 месяцев. В частности, общий объем кредитов, предоставленных сектору МСБ, превысит 10% ВВП страны (в конце 2011 года – 9,3%). К 2015 году объем кредитов МСБ, вероятно, стабилизируется около отметки в 15% ВВП, то есть на уровне, сопоставимом с аналогичными странами.

Наращивая объемы кредитования малого и среднего бизнеса, российские банки стремятся к повышению собственной прибыльности за счет расширения чистой процентной маржи и использования дополнительных возможностей по перекрестной продаже банковских продуктов, однако кредитные риски, связанные с кредитованием МСБ, продолжают оставаться более высокими по сравнению с сегментами кредитования крупных компаний или физических лиц.

Агентство Moody's считает, что потери по кредитам МСБ, выданным после 2008-2009 годов, в настоящее время ниже, чем про кредитам, выданным до кризиса. Это объясняется стабилизацией российской экономики и некоторым ужесточением банками собственных стандартов андеррайтинга. Агентство Moody's также считает, что банки вряд ли ослабят стандарты выдачи кредитов в течение ближайших 12-18 месяцев, и ожидает, что в текущих экономических условиях кредитные потери по вновь выдаваемым кредитам МСБ останутся умеренными.