Внешний рынок

Сильная статистика по деловой активности поддержала внешние площадки. В четверг росту аппетита к риску на внешних площадках способствовал выход хороших статданных по PMI в Европе. Индекс деловой активности в промышленном секторе ЕС вырос в октябре с 50,3 до 50,7 пунктов, хотя ожидалось замедление до 49,9 пунктов; сводных индекс поднялся с 52 до 52,2 пунктов, ожидалось –51,5 пунктов. В США деловая активность несколько замедлилась – индекс Markit PMI снизился с 57,5 до 56,2 пунктов, однако это не помешало продолжению покупок на вечерней сессии.

Для российского рынка негативной новостью стали слухи о возможном снижении суверенного рейтинга агентством S&P до мусорного рейтинга. Это сообщение продолжит оказывать давление на отечественный рынок и сегодня. В остальном сегодняшних день пройдет спокойно, а предстоящие в выходные выборы в Раду будут выступать дополнительным сдерживающим фактором.

Европейские индексы накануне прибавили более 1%. Euro Stoxx 50 поднялся на 1,19%, DAX – на 1,2%. Американские площадки также прибавили более 1%. Dow Jones вырос на 1,32%, S&P – на 1,23%. Treasuries потеряли в цене. Доходность UST5 выросла на 7 б.п. до 1,49%, UST10 –на 5 б.п. до 2,27%, UST30 – на 5 б.п. до 3,04%.

Котировки российских евробондов снизились в четверг на слухах о возможном понижении рейтинги России и заявлениях о готовящейся военной операции силовиками на территории ДНР. Корпоративные займы потеряли по 30‐70 б.п. Займы Сбербанка просели на 30‐150 б.п., Газпрома –на 30‐55 б.п., РСХБ – 20‐30 б.п. Россия‐43 опустился на 80 б.п. до 101,8% от номинала, Россия‐23 – на 60 б.п. до 98,65% от номинала.

Динамика рынка сегодня будет зависеть от решения S&P. Если опасения о снижении рейтинга подтвердятся, то котировки отечественных займов продолжат снижение.

Внутренний рынок

Слухи о том, что S&P может в пятницу понизить рейтинг России сразу на 2 ступени до «мусорного» уровня ударил по котировкам российских займов. Не добавляли оптимизма и предупреждения с Донбасса о возможном возобновлении военных действий в ближайшие дни. На этом фоне ОФЗ потеряли около 30‐70 б.п., доходность выросла на 6‐12 б.п. В корпоративном сегменте продажи прошли по займам МетИнвест‐1, ВЭБ БО‐4, РСХБ‐15.

В пятницу рынок может уйти в боковик в ожидании решения S&P. В дальнейшем динамика рынка будет определяться исходом голосования в Раду.