Rambler's Top100
 

»√ "Ќорд- апитал": “√ -2 озвучила план реструктуризации выпуска облигаций серии Ѕќ-01


[03.09.2013]  »√ "Ќорд- апитал" 

ѕрогнозы на текущий день:

- ÷ены корпоративных рублЄвых облигаций будут расти;

- ƒоходности евробондов останутс€ вблизи текущих значений;

- ћежбанковские ставки незначительно сниз€тс€;

- –убль вырастет по отношению к доллару —Ўј.

ƒќЋ√ќ¬џ≈ –џЌ »

¬ прошедший день на долговом рынке наблюдалась низка€ активность, и по большинству как рублЄвых выпусков, так и евробондов наблюдалась преимущественно нейтральна€ динамика. ¬ секторе государственных облигаций наибольшие объЄмы торгов прошли в выпусках ќ‘«-26207-ѕƒ (погашение 03.02.2027, дюраци€ 7.8283 лет, доходность 7.9673% годовых), ќ‘«-26206-ѕƒ (14.06.2017, 3.1117 лет, 6.8861%), ќ‘«-25076-ѕƒ (13.03.2014, 0.4807 лет, 6.0118%). »з торговых идей рекомендуем обратить на выпуски ќ‘«-46018-јƒ (24.11.2021, 5.3042 лет, 7.4882%), ќ‘«-26211-ѕƒ (25.01.2023, 6.4623, 7.684%), которые относительно кривой доходности имеют потенциал укреплени€ в цене 50 – 100 б.п.

Ќа первичном рынке ћинфин –‘ анонсировал размещение 4 сент€бр€ нового выпуска ќ‘«-ѕƒ серии 26215 объемом 150 млрд руб., говоритс€ в сообщении ведомства. ќкончание размещени€ - 19 декабр€ 2014 г. Ќоминальна€ стоимость каждой бумаги - 1000 руб. —рок обращени€ - 10 лет. —тавка купона определена на уровне 7% годовых. ƒата погашени€ облигаций: 16 августа 2023 г.

»з корпоративных событий отметим озвучивание плана “√ -2 реструктуризации выпуска серии Ѕќ-01 объемом 5 млрд руб.  омпани€ планирует обмен€ть биржевые облигации Ѕќ-01 на новый выпуск бондов. ¬ момент подписани€ соглашени€ о реструктуризации будет выплачен первоначальный платеж в размере 522.4 млн рублей. “аким образом, объЄм размещени€ нового выпуска облигаций составит примерно 4.7 млрд рублей. ѕо облигаци€м будут выплачиватьс€ полугодовые купоны в размере 12% годовых. Ѕонды будут погашатьс€ по 12.5% от номинала ежегодно в марте и сент€бре, начина€ с марта 2015 г. по сент€брь 2018 г. √рафик погашени€ облигационного займа будет €вл€тьс€ действительным только при условии положительного решени€ банков-кредиторов о реструктуризации кредитного портфел€. “ак же компани€ готова рассматривать установление дополнительных ковенант в процессе реструктуризации: установление жестких условий кросс-дефолта, запрет на отчуждение значимых активов и поручительство по об€зательствам третьих лиц, ограничени€ на привлечение нового долга и на общий объем задолженности компании, дополнительные об€зательства по раскрытию информации и пр.

ќќќ "–усфинанс Ѕанк" определил ставку 7 – 10 купонов на уровне 8.15% годовых по выпуску 40801792B. ќбщий размер выплат за каждый купонный период составл€ет 81.28 млн руб., в расчете на одну облигацию – 40.64 руб. ¬ыпуск объЄмом 2 млрд руб. был размещен 20.09.2010г. —тавка 1-4 купонов – 7.7% годовых, 5 - 6 купонов - 9,25% годовых. ƒата погашени€ - 14.09.2015г.

¬ целом, на рынке рублЄвых облигаций сегодн€ ожидаютс€ погашени€ по 3 выпускам облигаций на общую сумму 3658.99 млн руб. и выплаты купонных доходов по 7 выпускам облигаций на общую сумму 2117.35 млн руб.

 
комментарий
 


 

“ел: +7 (495) 796-93-88


јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
30 31 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 1 2 3
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов: