Прогнозы на текущий день:

- Цены корпоративных рублёвых бондов немного снизятся;

- Понижательные настроения на рынке ОФЗ вновь будут иметь место: в качестве ложки дегтя выступят майские данные по инфляции;

- Рубль ослабнет по отношению к доллару США.

Российский рубль, как мы и ожидали, вчера вновь зафиксировал ослабление своих позиций, и итоге растратив их сразу к обоим компонентам бивалютной корзины. Курс доллара по итогам валютных торгов на Московской бирже вырос на 13.70 коп. – до 31.916 рубль/доллар, курс евро прибавил 15.75 коп., закрыв день на уровне 41.7575 рубль/евро. Стоимость бивалютной корзины при этом составила 36.3386 рублей, что на 14.01 коп. выше закрытия предыдущего дня. Банк России продолжает проводить свои интервенции в поддержку рубля (продавать валюту), так как стоимость корзины удерживается выше верхней границы т.н. валютного подкоридора (34.65-35.65 рублей). Однако объём их пока незначителен (согласно последним опубликованным данным 31 мая - 69.7 млн долларов), поэтому обеспечить рублю 100-процентную защиту они и не могут. Отметим, что вчера нефть марки Brent в вечерние часы смогла воспрянуть духом, в итоге заработав за день чуть более 1%, но это не принесло позитивной отдачи рублю.

Вчера Банк России огласил-таки точную дату своего июньского заседания по процентным ставкам – 10 июня (понедельник). Какого-либо весомого сюрприза и от этого заседания мы не ждем. Вчера мы уже писали о том, что пока еще действующему главе Центробанка Сергею Игнатьеву (полномочия заканчиваются 23 июня) нет резона идти на понижение ставок ввиду никуда не исчезнувшего инфляционного давления. Инфляция не только не замедляется, а, более того, лишь ускоряется (причем уже второй месяц кряду). Вчера Росстат опубликовал окончательные данные по майской инфляции, которые, увы и ах, оказались еще более плохими, чем ожидал рынок. Так, в мае цены выросли не на 0.6%, а на 0.7%. Соответственно, в годовом выражении инфляция ускорилась до 7.4% (вместо ожидаемых 7.3%) с апрельских 7.2%, в марте мы имели 7.0%. Также не будем забывать и про дополнительные июльские риски: тарифы на услуги естественных монополий будут повышены 1 июля, а это вносит существенный вклад в ценовую кубышку. К примеру, в Москве возрастет плата за: газ (+15%), тепловую энергию (+9%), холодную воду (+6.2%), водоотведение (+6.1%), электрическую энергию (+10-12%). Другие регионы РФ не будут исключением.

Недружелюбные инфляционные данные вкупе с отменой Минфином аукциона ОФЗ бросают весомые камни в огород ОФЗ, делать в котором по-прежнему нечего. Логично бы было ждать продолжения нисходящей динамики сектора. Вчера ценовой индекс бумаг RGBI, рассчитываемый Московской биржей, смог немного подрасти – до уровня 135.83 пунктов (+0.21%). Однако данные по майской инфляции вчера вышли лишь вечером, так что это негативное эхо может докатиться до рынка именно сегодня.

Помимо всего прочего ожидаем купонные выплаты по выпускам: ВТБ ЛизФ 07 (8.15% годовых), Газпрнеф 12 (8.50% годовых), СКБбанк БО4 (0.01% годовых), ТрансФин М4 (10.50% годовых), ТрансФин М5 (10.50% годовых), ТрансФин М6 (10.50% годовых), ТрансФин М7 (10.50% годовых), Синерг БО-3 (11.00% годовых), ДМЦЕНТР об1 (8.50% годовых), ИАФора 1 А (8.75% годовых), Uranium 01 (9.75% годовых), ОФЗ 25079 (7.00% годовых), ОФЗ 46010 (10.00% годовых), ОФЗ 46018 (7.00% годовых), ВолгогрОб 9 (7.75% годовых), ЛипецкОбл 6 (8.98% годовых), СамарОбл 7 (7.49% годовых), СвердлОб 2 (8.95% годовых).

Также состоятся размещения выпусков рублёвых бондов: Банк Зенит 09 (5 млрд рублей), РЖД БО-18 (25 млрд рублей), Москва 25067 (40 млрд рублей). Погасятся выпуски: Липецкая область 34006 (1.5 млрд рублей), СКБ-банк БО-04 (2 млрд рублей); пройдет оферта по выпуску: Трудовое 01 (23 млн рублей).