Прогнозы на текущий день:

• Рубль продолжит укрепление к доллару;
• Цены российских облигаций в течение дня будут расти.

По итогам прошедшего дня средневзвешенная стоимость российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) выросла на 25 базисных пунктов и составила 116.8% от номинала, снизившись в доходности на 4 б.п. до 4.62%. В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций по сравнению с предыдущим торговым днем снизились на 12 б.п. до уровня 99.04% от номинала, что соответствует доходности в 2.23% годовых, что на 1 б.п. выше значения в пятницу. Таким образом, спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению к пятнице сузился на 24 базисных пункт и составил 239 базисных пункта.

Доллар снизился на ММВБ к окончанию торгов на 1.34% до 30.625 руб./$1. Потери евро оказались еще более существенными – единая валюта потеряла 1.53%, завершив день на отметке 42,51 руб./€1. На рынке краткосрочных рублевых МБК в понедельник дефицит сохранился. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" выросла на 2 базисных пункта и составила 5.53% годовых, поднявшись на максимальный уровень почти за 2 года (с января 2010 года). Объем привлечения банками средств с помощью однодневного прямого РЕПО на аукционах достиг 354 млрд руб., что на 54 млрд. больше привлеченных средств днем раннее. Рублевые облигации по итогам дня на благоприятном внешнем фоне выросли. Цены государственных облигаций согласно индексу RGBI в среднем прибавили 21 б.п. до 128.37, корпоративные выросли на 2 б.п. до 92.9 по индексу MICEX CBI CP. Цена на нефть марки Brent в настоящий момент продолжает позитивную динамику и торгуется на уровне выше $111, прибавляя 1.5% к предыдущему закрытия. Таким образом, внешний фон в настоящий момент позитивный, что будет способствовать дальнейшему укреплению рубля и росту цен облигаций российских эмитентов.

Кроме того, дополнительный приток ликвидности на рынок сегодня обеспечит депозитный аукциона ВЭБа. Внешэкономбанк проведет 27 октября 2011 г. аукцион по размещению средств пенсионных накоплений на депозиты в кредитных организациях сроком на 152 дня. Максимальный размер средств, размещаемых в кредитных организациях, составит 20 млрд рублей. Дата размещения средств 27 октября 2011 г. Дата возврата средств 27 марта 2012 г. Минимальная процентная ставка по средствам, предоставляемым в депозиты в кредитных организациях, установлена на уровне 7.7% годовых.

Из корпоративных событий можно отметить подтверждение рейтингов МОЭК, по которым раннее был негативный прогноз. Standard & Poor's подтвердила кредитные рейтинги - долгосрочный рейтинг "ВВ" и краткосрочный рейтинг "В" - российского производителя тепловой энергии ОАО "Московская объединенная энергетическая компания" (МОЭК). Рейтинги выведены из списка CreditWatch, в который они были помещены с негативным прогнозом 27 мая 2011 г. Подтверждение рейтингов и их выведение из списка CreditWatch отражает улучшение показателей ликвидности и графика погашения долга компании. В августе 2011 г. МОЭК успешно исполнила оферту по выпуску облигаций Кроме того, компания обеспечила несколько среднесрочных кредитных линий от Сбербанка на общую сумму 11.4 млрд руб. ($364 млн)