РОССИЙСКИЙ ДОЛГОВОЙ РЫНОК ВКРАТЦЕ

Поддержку долговым активам оказали вышедшие слабыми данные по розничным продажам в США, которые были восприняты инвесторами как предпосылка к более позднему повышению ставки ФРС. Доходность UST10 снизилась на 6 б.п. до 2,40%.

В российских еврооблигациях единый тренд отсутствовал. На фоне падения цен на нефть в первой половине дня суверенные выпуски закрылись снижением в пределах 20- 50 б.п. по цене. При этом в негосударственном сегменте котировки по итогам дня колебались в пределах от -40 (GAZPRU37) до +40 б.п.

ОФЗ открылись в минусе на фоне ослабления рубля, однако во второй половине дня восстановление цен на нефть поддержало котировки госбумаг. Дополнительную поддержку спросу оказала новость о том, что Минфин не будет проводить сегодня регулярное размещение ОФЗ, взамен предложив рынку новый инструмент.

Минфин сегодня открыл книгу по размещению дебютного выпуска ОФЗ с номиналом, индексируемым на инфляцию. Подробнее о новом инструменте инвесторы могут прочитать в нашем обзоре "Облигации, привязанные к инфляции: новый класс от Минфина". По данным СМИ (Интерфакс), ориентир цены для 8-летней бумаги с купоном 2,5% составляет 87-92% номинала.

МАКРОЭКОНОМИКА И ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Денежный рынок: ЦБ продолжил снижать лимиты по недельному РЕПО

В связи с сокращением лимита по 7-дневному РЕПО с ЦБ (-140 млрд руб. до 1,23 трлн руб.), спрос на рублевую ликвидность со стороны банковского сектора вырос. Об этом лучше всего свидетельствует переспрос на депозитном аукционе Казначейства (bid/cover 3,0x), в рамках которого банки привлекли 105 млрд руб.

Ставки денежного рынка остаются в верхней части процентного коридора ЦБ. MosPrime «овернайт» составила 12,03%; однодневная ставка по междилерскому РЕПО – 12,16% (+29 б.п.). Чистая ликвидная позиция банков (-3,19 трлн руб.) улучшилась на 126 млрд руб.

В ходе аукциона валютного РЕПО с ЦБ банки выбрали 51 млн долл. (лимит – 100 млн долл.) сроком на 7 дней. Общая задолженность перед регулятором по инструментам валютного рефинансирования составит 36 млрд долл.

На валютном рынке рубль следовал за нефтью – ослабление в начале сессии и умеренное укрепление в конце. Курс доллара снизился на 10 коп. до 56,42 руб., а евро - на 13 коп. до 62,08 руб. Цены на нефть в начале торгов падали на новостях о заключении соглашения с Ираном, однако по итогам дня вышли в зеленую зону. Августовский фьючерс на сорт Brent вырос до 58,5 долл. за баррель.