Сектор инвалютных облигаций.

Сегодня МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК начнет размещение облигаций серии ЗО-2025-02. Датой окончания размещения облигаций является наиболее ранняя из следующих дат: 18 апреля 2024 года, дата размещения последней облигации. Сбор заявок на облигации выпуска будет проходить с 9:00 мск 5 апреля до 16:00 мск 16 апреля 2024 года. Общий объем выпуска по номинальной стоимости составляет $541 млн. Дата погашения бумаг - 29 января 2025 года. Параметры планируемого выпуска совпадают с находящимися в обращении еврооблигациями с погашением в 2025 году (ISIN XS2099763075).

Сектор рублевых облигаций.

Вчера мы выпустили записку с анализом фактора погашений и купонных платежей для роста рублевого облигационного рынка. На 2-й квартал 2024 года в рублевом корпоративном сегменте выпадают погашения (без учета досрочных) на сумму 604 млрд рублей. Купонные платежи и амортизационные выплаты во 2-м квартале составляют соответственно 382 млрд и 28 млрд рублей. В целом, объема средств от погашений и обслуживания бумаг, на наш взгляд, вполне достаточно для того, чтобы как минимум повторить показатели по размещениям годичной давности. В любом случае для большинства из погашаемых выпусков эмитентам потребуется рефинансирование, что позволяет ожидать сохранения высокой динамики первичных размещений в этом квартале.

Индекс RUCBCPNS упал за день на 7 базисных пунктов с 94,79 до 94,72. Динамика индекса близка к нейтральной.

Государственная корпорация развития "ВЭБ.РФ" завершила сбор заявок на облигации серии ПБО-002Р-40. Объем увеличен до 85 млрд рублей. Срок обращения - 8 лет. Финальный ориентир спреда к RUONIA установлен на уровне 140 б.п.

ЛЕГЕНДА перенесла размещение выпуска облигаций серии 002P-02 на неопределенный срок. Ранее сбор заявок был запланирован на 5 апреля.

Эксперт РА пересмотрел кредитный рейтинг лизинговой компании ООО "РЕСО-Лизинг" по новой методологии и присвоило кредитный рейтинг на уровне ruАА- со "стабильным" прогнозом. Ранее у компании действовал кредитный рейтинг на уровне ruA+ со "стабильным" прогнозом.

Аналитики "Финама" представили топ идей в облигациях федерального займа (ОФЗ), которые могут принести ощутимый инвестиционный результат в случае возможного снижения ключевой ставки.