Сектор рублевых облигаций.

Вчера мы выпустили записку, где отметили рост предложения бумаг с переменным купоном от корпоративных и банковских заемщиков. Дело в том, что Минфин пока не спешит размещать новые флоатеры, в то время как обеспечение защиты инвестпортфеля от процентного риска остается на повестке дня.  Например, сегодня инвесторам снова будут предложены на аукционах ОФЗ-ПД и инфляционный линкер.

Индекс RUCBICP по итогам дня снизился на 0,05% закрывшись на уровне 91,74 пункта при объёме торгов ₽2,1 млрд. Наиболее крупные обороты среди корпоративных облигаций проходили в бумагах Магнит4P01 (доходность – 9,4%, дюрация – 2,3 года), РЖД 1Р-05R (доходность – 9,6%, дюрация – 2,6 года), Магнит4P03 (доходность – 9,5%, дюрация – 2,5 года), СамолетP11 (доходность – 12,7%, дюрация – 1,7 года) и ТКХ БП1 (доходность – 9,6%, дюрация – 0,5 года).

Вчера компания "МВ Финанс" (A(RU)/ruA) собирала заявки на выпуск облигаций серии 001Р-04 с офертой через 2 года. По итогам букбилдинга объем размещения увеличен с ₽5 до ₽7 млрд, а финальный ориентир ставки купона зафиксирован на уровне 13,05% годовых. Также была закрыта книга на трехлетние облигации компании "Заслон" (ruBBB) объемом не менее ₽1 млрд. Финальный купон – 12,5% годовых. Ближайшие первичные размещения представлены в таблице ниже: