Сектор инвалютных облигаций

Минфин России планирует дебютное размещение государственных ценных бумаг РФ, номинированных в китайских юанях. Инвесторам будут предложены два выпуска облигаций федерального займа в китайских юанях со сроками до погашения от 3 до 7 лет и номинальной стоимостью одной облигации 10 000 китайских юаней. Объемы эмиссии и ставки купонного дохода по выпускам будут определены по итогам сбора книги заявок, запланированного на 2 декабря 2025 г. Техническое размещение планируется 8 декабря 2025 г. Приобретение облигаций и получение выплат по ним будет доступно в китайских юанях или в российских рублях по выбору инвестора.

Мы рассматриваем новость в положительном ключе: российский юаневый сегмент станет более ликвидным и "длинным". Важным следствием появления суверенной кривой станет то, что инвесторы смогут проводить оценку корпоративных бумаг на основе кредитных спредов к гособлигациям.

Сектор рублевых облигаций

Минфин России вчера провел мегауспешные аукционы, разместив 3 выпуска ОФЗ на общую сумму 1,857 трлн рублей. В частности, новые флоатеры явно пришлись по душе инвесторам, поскольку совокупно они были размещены на сумму почти 1,7 трлн руб.

Рост потребительских цен в РФ с 6 по 10 ноября (мониторинг из-за праздника за 5 дней) составил 0,09% после 0,11% с 28 октября по 5 ноября (из-за праздника за 9 дней), сообщил в среду Росстат. Из данных за конец октября-начало ноября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 10 ноября замедлилась до 7,73%. Точные данные по годовой инфляции на конец октября Росстат опубликует 14 ноября.

Индекс RUCBCPNS за день вырос на 8 базисных пунктов с 99,93 до 100,01.

МТС завершил сбор заявок на облигации серии 002Р-14. Объем размещения увеличен до 17 млрд рублей. Срок обращения – 5 лет, оферта – через 3 года. Финальный ориентир спреда к ключевой ставке Банка России – 175 б.п.

АФК Система планирует в конце ноября – начале декабря провести сбор заявок на "зеленые" облигации серий 002P-06 и 002P-07. Планируемый объем размещения – от 5 млрд рублей. Срок обращения серии 002P-06 – 2,5–3 года, ориентир по доходности – не выше значения КБД Московской биржи плюс 450 б.п. Срок обращения серии 002P-07 – 2 года, ориентир спреда к ключевой ставке Банка России – не выше 450 б.п.

Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг Уралкалия на уровне ruA и изменил прогноз со "стабильного" на "позитивный".

Эксперт РА присвоил кредитный рейтинг Лэндэр-Инвест на уровне ruB, прогноз "стабильный". Ранее компании не был присвоен рейтинг данным агентством.

Интересуетесь долговым рынком? Вы можете инвестировать в облигации на первичном рынке через брокера "Финам".