Сектор инвалютных облигаций. Сегодня "Газпром капитал" начнет размещение облигаций серии ЗО27-2-Д. Датой окончания размещения облигаций является наиболее ранняя из следующих дат: 12 декабря 2022 года, дата размещения последней облигации. Общий объем выпуска по номинальной стоимости составляет $1 млрд. Дата погашения бумаг - 29 июня 2027 года. Параметры планируемого выпуска совпадают с находящимися в обращении еврооблигациями Gaz Finance Plc с погашением в 2027 году (ISIN XS2196334671). Выпуск еврооблигаций объемом $1 млрд. с погашением в 2027 году компания разместила в 2020 году по ставке 3,00% годовых.

Сектор рублевых облигаций. Сегодня Минфин в очередной раз предложит инвесторам на аукционах полное "меню" ОФЗ – фиксированный, переменный купоны и инфляционный линкер. В целом, как нам представляется, в условиях текущей стратегии Минфина ("размещать пока размещается") сектору рублевых облигаций будет весьма проблематично выйти из боковика, в котором он находится с конца октября.

Индекс RUCBICP по итогам дня вырос на 0,15% и закрылся на уровне 91,78 пункта при объёме торгов ₽559 млн. Наиболее крупные обороты среди корпоративных облигаций проходили в бумагах АЛЬФАБ2Р18 (доходность – 9,3%, дюрация – 1,9 года), Сбер Sb33R (доходность – 9,1%, дюрация – 1,8 года), НорНикБ1P2 (доходность – 9,1%, дюрация – 2,5 года), ГазпромКP7 (доходность – 9,1%, дюрация – 2,7 года) и ВЭБ2P-33 (доходность – 10,1%, дюрация – 3,7 года)

Вчера компания "Атомэнергопром" (ruAAA) собирала заявки на выпуск трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом ₽9 млрд. По итогам букбилдинга финальный ориентир ставки купона зафиксирован на уровне 8,95% годовых. О планах выхода на рынок с трехлетним выпуском объемом ₽10 млрд объявила АФК "Система" (ruAA-). Ориентир доходности – G-Curve на сроке 3 года + 220-240 б.п. Книга будет открыта 7 декабря. "Восточная Стивидорная Компания" (ruAA-) 2 декабря будет собирать заявки на выпуск биржевых бондов с со сроком обращения 5 лет. Планируемый объем размещения – не менее ₽5 млрд, ориентир по купону – значение G-curve на сроке 5 лет + 220-240 б.п. Сегодня будет открыта книга на трехлетние облигации ритейлера "Магнит" (AA+(RU)) объемом ₽15 млрд. Ориентир ставки купона – не выше 9,3% годовых. 1 декабря "Ростелеком" (AA(RU)) планирует собирать заявки выпуск "социальных" бондов серии 001Р-06R на ₽10 млрд со сроком обращения 2,75 года. Ориентир по доходности – не выше G-curve на сроке 2,75 года + 110 б.п.