В феврале т.г. общий объем размещений 80 выпусков корпоративных облигаций составил более 315,4 млрд руб., что стало лучшим результатом этого месяца за всю историю рынка. Наибольшую долю (60,1%) заняли облигации реального сектора (17 выпусков на 189,7 млрд руб.). В первой половине февраля прошли самые крупные сделки, в т.ч. размещение облигаций РусГидро (35 млрд руб.), Газпром Капитал и Магнит (по 30 млрд руб.), Полюс (20 млрд руб.). Также прошли сборы заявок и в дальнейшем размещения облигаций пяти банков на общую сумму 97 млрд руб. Вчера состоялись сборы заявок на два выпуска ГК Медси (снижение первоначальных ориентиров по купонам составило 50 и 45 б.п.), и выпуск ВЭБ.РФ, плавающий купон по которому был установлен на уровне RUINIA +170 б.п. (-30 б.п. к первоначальному ориентиру). Сегодня состоится сбор заявок на второй выпуск в юанях НК Роснефть (см. ниже). В марте планируется проведение сбора заявок на облигации: ТрансКонтейнер, дополнительный выпуск ХК Новотранс, Группа ВИС, МТС, Селигдар ("золотых" облигаций).

ПАО "НК "Роснефть" присутствует на рынке с 2001 г., когда был размещен дебютный заем на 150 млн долл. США, погашенный в 2006 г. В настоящее время в обращении находиться 37 займов на 3,01 трлн руб., 5 выпусков из которых на 80 млрд руб. погашаются в 2023г.. Также в обращении один долларовый выпуск на 2,5 млрд долл. США (с офертой в июле 2023 г.), и, размещенный в сентябре 2022г., первый для Компании заем в юанях в объеме 15 млрд юаней (со сроком обращения 10 лет и офертой через 2 года).

У Компании были зарегистрированы три бессрочные Программы БО (001P-02E от 02/1/2016, 002P-02E от 15/11/2017 и 003P-02E от 18/11/2020) объемом 1,071 трлн руб., 1,3 трлн руб. и 800 млрд руб., соответственно.

В 2022 г. 10 российских эмитентов разместили 17 выпусков, номинированных в юанях в совокупном объеме 49,6 млрд юаней. Предыдущий выпуск Эмитента был размещен с купоном 3,05%, который соответствовал спреду к доходности двухлетних гособлигаций Китая на уровне 106 б.п. В настоящее время он торгуется со средней доходностью 3,57% годовых при дюрации порядка 1,5 лет.

По предлагаемому к размещению выпуску ПАО "НК "Роснефть" ориентир по купону установлен на уровне 3,5—3,75% годовых, что предполагает доходность 3,53-3,79% годовых и спред 130-156 б.п. к годовым гособлигациям Китая.