Комментарий по долговому рынку

Валютные облигации

Согласно предварительным результатам выборов, структура Конгресса США будет двойственной: республиканская партия получит большинство в Палате представителей, в то время как доминирующее положение в Сенате сохранится за демократами. Подобное распределение политических сил в целом совпадает с прогнозами, инвесторы ожидают улучшения общего климата для бизнеса.

На рынках все ещё сохраняются позитивные настроения в ожидании сегодняшнего решения ФРС США о возобновлении количественного смягчения. Итоги заседания мы узнаем сегодня в 21.15(МСК): помимо непосредственного решения относительно размера и сроков пакета стимулирующих мер, интересно будет услышать комментарии представителей Комитета по открытым рынкам(FOMC) . На этом фоне рост демонстрируют как фондовые и товарные рынки, так и рынки безрисковых активов. Доходность десятилетних КО США продолжает снижаться четвертый день подряд и составляет 2,59%. Продолжают расти котировки и российского суверенного долга с погашением в 2030 г, спред доходности Rus-30 к UST-10 сократился на 5 б.п и составил 148 б.п.

Также сегодня начнется двухдневное заседание Банка Англии, на котором будут обсуждаться решения по дальнейшей монетарной политике Великобритании.

Рублевые облигации

Рынок рублевого долга остается низкоактивным в преддверии важных событий на международных рынках и длинных выходных в России. Исключение вчера составил сектор облигаций Москвы, где эмитент, судя по всему, проводил доразмещения облигаций 53-ей, 63-ей и 66-ой серий. К изменению котировок это не привело, цены остались на уровне закрытия предыдущего дня.

Сегодня Минфин проведет аукционы по размещению двух выпусков ОФЗ суммарно на 24,5 млрд руб. Сроки обращения выпусков составляют 2 и 6 лет. В этот раз эмитент воздержался от объявления предварительного диапазона размещения, учитывая высокую волатильность рынков. Таким образом, инвесторы получают большую свободу действий с точки зрения определения справедливой доходности при подаче заявок.

Корпоративные новости

Пробизнесбанк разместил субординированные еврооблигации на $50 млн

Срок обращения выпуска составляет 5,5 лет. Размещение прошло ниже номинала по цене 99.014%. Ставка купона составила 11,75% годовых, что соответствует 12%-ной доходности первичного размещения. Организатором выступил BCP Securities.