Rambler's Top100
 

АК БАРС Финанс: Новым выпуском еврооблигаций Распадская рефинансирует первый выпуск на сумму $300 млн


[08.02.2012]  АК БАРС Финанс    pdf  Полная версия

СКОРО

Распадская (–/В1/В+) назначила организаторами размещения 2-го выпуска еврооблигаций на сумму около $300 млн банки ВТБ Капитал, Morgan Stanley и Goldman Sachs, сообщило агентство Интерфакс. Параметры выпуска пока неизвестны.

Новым выпуском компания рефинансирует первый выпуск евробондов на сумму $300 млн, который был размещен в 2007 г. с погашением в конце мая 2012 г. Справедливую доходность нового выпуска Распадской мы оцениваем по кривой Евраза с премией 30 б.п., и соответственно она составляет 7% годовых на 3 г. и 8.2%, если выпуск будет 5-летним.

На внутреннем рынке МСП банк 9 февраля начнет сбор заявок на дебютные облигации объемом 5 млрд руб. Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства ранее назывался Российский банк развития и является 100%-ной дочкой Внешэкономбанка. Ориентир ставки первого купона облигаций установлен в диапазоне 8.75–9.25% годовых, что соответствует доходности к 2-летней оферте на уровне 8.94–9.46% годовых. Это предполагает премию в 100–150 б.п. к кривой ВЭБа, но не предполагает премии к выпускам банка Глобэкс (99.16% акций Глобэкса принадлежат ВЭБу).

СЕГОДНЯ

Минфин сегодня размещает 9-летние ОФЗ на 35 млрд руб. Ориентир Минфина по доходности выпуска ОФЗ 26205 составляет 7.75–7.8% годовых. Таким образом, Минфин объявил ориентир на 5-10 б.п. ниже уровня закрытия предыдущего дня. По итогам вторника доходность ОФЗ серии 26205 с погашением 14 апреля 2021 года упала до 7.74% годовых против 8.29% годовых неделю назад, что свидетельствует о сохранении сильного спроса.

На внешнем рынке власти Греции сегодня продолжат переговоры после того, как вчера в очередной раз не смогли договориться касательно пакета мер для снижения расходов бюджета. Сегодня утром, однако, газета Wall St Journal сообщила со ссылкой на источники о том, что ЕЦБ согласился на некие уступки по своему пакету греческих гособлигаций, что может снизить долговую нагрузку страны, а также предположительно увеличить вероятность успешного завершения переговоров с частными кредиторами до конца недели. Встреча министров финансов ЕС относительно пакета помощи Греции была перенесена на воскресение, 12 февраля.

ВЧЕРА

Внутренний рынок: Tele2 и Банк Зенит увеличили объем предложения бумаг

Tele2 через свою дочернюю компанию Санкт-Петербург Телеком решил разместить два выпуска вместо одного. Компания размещает 4-й и 5-й выпуски облигаций на 3 млрд рублей и 4 млрд рублей соответственно. Ранее эмитент планировал разместить только 5-й выпуск облигаций, но, по-видимому, спрос превысил ожидания. Ориентир по ставке первого купона установлен в размере 9.2–9.7% годовых, что соответствует доходности в диапазоне 9.41–9.94% годовых к двухлетней оферте. Fitch присвоило облигациям с поддержкой Tele2 Russia ожидаемый рейтинг на уровне BB+(EXP).

По тем же соображениям предложение увеличил и Банк Зенит. Так как спрос на облигации БО-04 на 3 млрд руб. с офертой на год и купоном 8.9% по итогам book building составил 9 млрд руб., Банк Зенит вчера завершил сбор заявок на облигации БО-05 на 3 млрд руб. с теми же параметрами.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
26 27 28 29 30 31 1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31 1 2 3 4 5
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: