Вчера американские казначейские облигации немного снизились в цене из-за июльской статистики по количеству рабочих мест. Отчет по занятости в частном секторе показал увеличение числа рабочих мест в июле на 9 тыс., в то время как эксперты ожидали снижение этого показателя на 60 тыс. Между тем, опубликованные цифры важны не столько сами по себе, сколько в преддверии июльского отчета по занятости Министерства труда, публикация которого намечена на пятницу. Давление на цены оказало также сообщение Министерства финансов США о планах по размещению новых 10-летних казначейских облигаций на 17 млрд долл. и 30-летних бумаг на 10 млрд долл. Сдерживающим же фактором роста доходности базовых активов стало снижение уверенности инвесторов в грядущем повышении ставки ФРС из-за высказываний представителя ФРС о том, что финансовые рынки все еще «хрупки». Доля инвесторов, ожидающих повышения ставки ФРС на заседании, которое состоится на следующей неделе, снизилась до 69%, тогда как неделю назад их доля составляла 89%.

В итоге доходность 2-летних казначейских облигаций выросла вчера на 1 б.п. до 2,61% годовых. Также на 1 б.п. выросла доходность 5-летних бумаг – до 3,35% годовых, и 10-летних облигаций – до 4,04% годовых. Доходность длинных 30-летних бумаг выросла вчера на 2 б.п. до 4,64% годовых. На фоне роста доходностей базовых активов, спреды Emerging markets вчера несколько сузились. Лидерами сокращения спредов стали суверенные облигации Турции. Турецкие облигации выросли в цене после того как Конституционный суд отказался удовлетворить иск о запрете правящей в стране Партии справедливости и развития.

На российском денежном рынке вчера наблюдалось некоторое улучшение ситуации с ликвидностью. Ставка овернайт на МБК снизилась до 5,86% годовых. Задолженность банков перед ЦБ по операциям прямого РЕПО снизилась на 98,4 млрд до 95 млрд руб. Суммарные остатки банков на корсчетах и депозитах в ЦБ снизились вчера на 14,5 млрд руб. до 736,5 млрд руб.

На российском долговом рынке вчера состоялось размещение облигаций Промтрактора. Ставка первого купона по итогам размещения составила 12% годовых, эффективная доходность к годовой оферте – 12,36% годовых. На вторичном долговом рынке отметим снижение в бумагах АИЖК и Московской области.

Сегодня будут опубликованы данные по июньской занятости в Германии и еврозоне. А в США выходят еженедельные данные по безработице. Кроме того, сегодня будут опубликованы предварительные данные по ВПП США за второй квартал и данные по личному потреблению.