СКОРО

Минфин РФ 31 января отберет банки для размещения до 10 млрд руб. в 4-месячные депозиты. Минимальная ставка установлена в размере 7.25% годовых.

Предстоящий аукцион ОФЗ: В среду Минфин проведет аукцион по размещению ОФЗ 26205 с погашением в апреле 2012 г. на 35 млрд руб. доходность выпуска в пятницу составила 8.23% годовых.

СЕГОДНЯ

Греция вновь переносит сроки завершения реструктуризации. По информации газеты Financial Тimes, на выходных Греция согласовала параметры реструктуризации в общих чертах, но подписание сделки теперь ожидается только через неделю, после решения о втором пакете помощи тройки (МВФ, ЕЦБ, ЕК). В пятницу власти Греции получили список требований, в котором помимо прочего рекомендуется послать «бюджетного комиссара» Евросоюза в Грецию, у которого будет право на вето решения по изменению налогов и увеличению расходов в Греции.

Саммит ЕС, который пройдет сегодня помимо вопроса о помощи Греции, будет принято решение об объединении двух антикризисных фондов. Лидеры ЕС также предположительно обсудят предварительный вариант «бюджетного компакта» (изменение законодательных актов, направленно на улучшения бюджетной дисциплины в большинство стран ЕС). Пресс-конференция ожидается после 22:00 МСК.

Внутренний рынок: Возврат депозитов Минфину и оплата налога на прибыль. Сегодня банки вернут Минфину 162 млрд руб. размещенных 10 января. Период налоговых платежей в январе заканчивается уплатой налога на прибыль организаций.

Суммарные остатки на корсчетах и депозитах банков составляют 893 млрд руб. (+53 млрд руб. к пятнице). Приток ликвидности объясняется размещением в депозиты 126.6 млрд руб. Минфином на срок с 30 января по 29 февраля. Средневзвешенная ставка при размещении составила 6.49% годовых. В отборе участвовали 5 банков, объем заявок которых составил 126.6 млрд рублей при установленном лимите предоставляемых средств 150 млрд руб.

Газпромбанк определил ставку первого купона биржевых облигаций серии БО-03 на 10 млрд рублей в размере 8.5% годовых по итогам book building. Техническое размещение на Фондовой бирже ММВБ пройдет 1 февраля. Объявленному купону соответствует доходность к 2-летней оферте на уровне 8.68% годовых, что совпало с нижней границе ориентира доходности.

ВЧЕРА

Внутренний рынок

Снижение доходности ОФЗ продолжилось в пятницу, при этом объем торгов существенно увеличился относительно декабря на фоне сильного внешнего спроса. Мы полагаем, что снижение доходности в среднесрочных ОФЗ может продолжиться, так как новое предложение на аукционах Минфина в ближайшее время в основном сосредоточено в длинных выпусках ОФЗ.

Внешний рынок

Статистика по ВВП США оказалась несколько хуже ожиданий: рост ВВП в 4-кв. составил 2.8% относительно 3-кв. в годовом выражении, тогда как ожидался рост 3% по консенсус-опросу Bloomberg. При этом потребление домохозяйств в 4 кв. увеличилось на 2%, а ожидался рост на 2.4%.

На этом фоне увеличился спрос на казначейские облигации США и по итогам дня доходность UST10 снизилась на 4 б.п. д о1.89%. Снижение доходности UST10 за неделю составило 14 б.п.