Валютный и денежный рынок

В среду официальный курс доллара упал до восьмилетнего минимума (-5,6 копейки) и составил 24,9755 руб./доллар. На торгах с расчетами «завтра» доллар упал на 3,92 копейки. Объем торгов снизился и составил порядка $2,7 млрд.

Утром на азиатской сессии пара евро/доллар поднялась до нового исторического максимума, достигнув отметки $1,4162. Основными факторами негативного отношения к американской валюте выступают опасения по поводу более сильного, чем изначально ожидалось, замедления экономической активности в США и ожидания о снижении процентных ставок к концу года до 4,5%. Ключевым событием дня станет публикация статистики по продаже новостроек в августе (ожидается снижение на 5,2% до 825 тыс.) — в случае более сильного снижения можно ожидать продолжения продаж американской валюты.

На межбанковском рынке повышенный спрос на рубли сохранился. По итогам торговой сессии однодневный MIACR увеличился до 8,56% с 8,36% накануне. Банк России вчера в рамках операций РЕПО предоставил коммерческим банкам средств на общую сумму 63,9 млрд. руб. на утренней и вечерней сессиях. Ставка сложилась на уровне 6,06 и 6,32% соответственно.

Сегодня суммарные остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России снизились, составив порядка 626 млрд. руб., при этом сальдо операций комбанков и Банка России сложилось отрицательным, составив 57,9 млрд. рублей. На открытие торгов ставки по однодневным кредитам выросли по сравнению с предыдущим днем и составили порядка 9,0 – 9,5% годовых.

Рынок рублевых и валютных облигаций

Торги на рублевом долговом рынке в среду проходили на фоне возросшей активности в государственном сегменте и снижения цен в корпоративном и муниципальном сегментах. Общим негативным фактором для рынка выступают высокие ставки на межбанке — по итогам вчерашних торгов зашкаливавшие за 9%. Продажи в третьем эшелоне продолжаются на фоне сохранения опасений инвесторов относительно прохождения оферт и желания избавиться по любым ценам от неликвидных активов.

Объем сделок на вторичном рынке ОФЗ сохранился на относительно высоком уровне, составив порядка 9,4 млрд. руб. Динамика котировок была разнонаправленной. Цена самого «долгосрочного» выпуска 46022 не изменилась, рост наблюдался в бумагах с короткой дюрацией (ОФЗ-25060, +0,04 п.п.), средний сегмент показал разнонаправленную динамику (25061, -0,16 п.п.; 26198, + 0,12 п.п.).

На рынке корпоративных облигаций суммарный объем торгов вырос, составив около 2,9 млрд. руб. на основной сессии, и около 12,91 млрд. руб. — в РПС.

Наибольшие объемы сделок были зафиксированы по облигациям: Лукойл-2 (суммарно 4,0 млрд. руб., +0,03 п.п.), РЖД-05 (2,0 млрд. руб., 0 п.п.). Лидерами роста стали бумаги МКБ-03 (46,5 млн. руб. в РПС, +2,0 п.п.); аутсайдерами — облигации МОИА-02 (61,7 млн. руб., -4,47 п.п.). На рынке муниципальных облигаций суммарный объем торгов снизился, составив порядка 237 млн. руб. на основной сессии ФБ ММВБ, и порядка 917 млн. руб. в РПС. Наибольшие обороты были зафиксированы по бумагам: Мос.область-6 (суммарно около 417 млн. руб., -0,34 п.п.), Мос.область-7 (237 млн. руб., -0,45 п.п.). Лидерами роста стали облигации Лен.область-3 (8,2 млн. руб., +2,61 п.п.), аутсайдерами стали бумаги Яр.области-6 (9,8 млн. руб., -2,33 п.п.).

На рынке UST инвесторы ждут ключевых данных по объемам продаж новостроек в августе. Ожидается снижение показателя более чем на 5% до 825 тыс., что может оказать дополнительную поддержку рынку. Вчера доходность 10-ти летних бумаг незначительно повысилась и составила порядка 4,64% годовых. Доходность еврооблигаций РФ выросла составив 5,82%, спрэд к UST составил 11 8 б.п.