Вчера цены на американские казначейские облигации практически не изменились при относительно низких объемах торгов. Экономическая статистика вчера давала трейдерам разнонаправленные сигналы. Продажи новых домов в США в июле продемонстрировали 2,4% рост, после 17-летних минимумов, достигнутых в июне, однако одновременно данные за июнь оказались скорректированы на 5% вниз. В итоге объем продаж новостроек в июле оказался ниже прогнозировавшегося. Кроме того индекс цен на жилье в США показал 15,4% годовое снижение. Эти негативные данные были скомпенсированы индексом потребительской уверенности, выросшим в июле с 51,9 до 56,9 п., в то время как экономисты предполагали рост лишь до 53 п.

В итоге доходность 2-летних бумаг вчера выросла на 1 б.п. до 2,33% годовых, доходности 5-летних не изменилась, составив 3,04%, а доходности 10-летних и 30-летних облигаций снизились вчера на 1 б.п. соответственно до 3,78% и 4,39% годовых. Спреды Emerging markets вчера изменялись разнонаправленно. На фоне увеличения политических рисков после признания Россией Южной Осетии и Абхазии, российский спред EMBI+ Russia вырос вчера на 4 б.п. до 200 б.п. Общий спред EMBI+ вырос на 1 б.п. до 309 б.п.

Суммарные остатки банков на корсчетах и депозитах в ЦБ вчера выросли на 33 млрд руб. до 622 млрд руб. Ставка овернайт на рынке МБК несколько снизилась и составила 6,97% годовых. Кроме того, задолженность банков перед ЦБ под залог облигаций выросла на 4 млрд руб. до 28 млрд руб. На этой неделе банкам еще предстоит перечисление налога на прибыль, поэтому до конца недели ситуация с ликвидностью будет оставаться напряженной.

Вчера на долговом рынке, на фоне трудностей с ликвидностью, продолжились продажи бумаг первого эшелона при невысоких объемах торгов. При этом осуществлялись точечные покупки в бумагах, подходящих по критериям инвестирования для средств Фонда ЖКХ, таких как Х5, Уралсиб-Лизинг. Между тем на рынке облигаций произошел новый дефолт – Алпи-Инвест не смог исполнить оферту по дебютным облигациям, объемом 1,5 млрд руб. Инвесторы предъявили к погашению 93% выпуска, несмотря на повышение эмитентом купонной ставки с 10,9% годовых до 18% годовых. По информации СМИ Алпи выставила на продажу свою торговую сеть.

Сегодня в США публикуется статистика по объему заказов на товары длительного пользования в июле. Экономисты предполагают, что этот показатель останется неизменным. Кроме того, рынок будет продолжать следить за новостями финансового сектора экономики.