Rambler's Top100
 

‘инансова€ корпораци€ "ќ“ –џ“»≈": ≈жедневный обзор по рынку облигаций


[19.10.2007]  ‘инансова€ корпораци€ "ќ“ –џ“»≈"    pdf  ѕолна€ верси€
 орпоративные и муниципальные облигации

ќсновным сдерживающим фактором на российском рынке облигаций, преп€тствующим активизации покупок, €вл€етс€ опасение участников рынка по поводу нехватки ликвидности в последующие дни. –ынок находитс€ в преддверии наступающего на следующей неделе периода  налоговых выплат, когда рублевые ресурсы пользуютс€ повышенным спросом. ¬ результате чего снижение доходностей происходило в основном в наиболее ликвидных выпусках. “очечным спросом пользовались бумаги третьего эшелона. ¬ ближайшие дни риски снижени€ рублевой ликвидности могут стать причиной продаж на рынке. ¬ четверг на фоне публикации сообщени€ второго по величине американского банка Bank of America о снижении прибыли и выручки в третьем квартал, спрос на такие надежные активы, как US Treasuries, резко увеличилс€.  отировки долговых об€зательств американского казначейства повышаютс€ уже четвертый день подр€д. »нвесторы, опаса€сь снижени€ спада в американской экономике, вновь стали переводить свои активы в наиболее качественные инструменты. –ост котировок US Treasuries повлек за собой и рынок евробондов emerging markets. ѕо итогам торгов в четверг цена наиболее ликвидных российских бумаг с погашением в 2030 году выросла на 0,14% - до 112,713% от номинала, их доходность составила 5,693% годовых.  —егодн€ следует ожидать уменьшени€ активности участников торгов. ’от€ общее настроение рынка останетс€ позитивным. —егодн€ может начатьс€ небольша€ коррекци€ вниз.

√осударственные облигации

 отировки большинства длинных ќ‘« немного скорректировались вниз после продолжительного роста. ÷ены были достаточно стабильны, изменени€ минимальные. ќсновной оборот наблюдалс€ в долгосрочных бумагах. “ака€ динамика котировок была обусловлена тем, что "причин дл€ дальнейшего падени€, больше чем дл€ роста. Ќовые причины дл€ положительной динамики сложно найти, учитыва€, что сектор рублевого госдолга во многом зависит от нерыночных факторов. ”лучшение ликвидности конечно положительно вли€ет на котировки, но в полной мере реализовать этот фактор инвесторы не могут, т.к. мешают риски ее ухудшени€ ближе к концу мес€ца. “о есть пока на денежном рынке все складываетс€ неплохо, но дальше ситуаци€ будет хуже, поэтому она оказывает поддержку, но не способствует росту стоимости госбумаг. —редневзвешенна€ цена ќ‘« 46017 с погашением в 2016 году снизилась на 0,02 процентного пункта и составила 106,33% от номинала, объем - 2,167 млрд рублей.  отировки ќ‘« 46018 с погашением в 2021 году снизились на 0,02 процентного пункта - до 111,25% от номинала, объем - 957,911 млн рублей. ѕри этом цена ќ‘« 46021 с погашением в 2018 году выросла на 0,06 процентного пункта - до 100% от номинала, объем торгов - 147,588 млн рублей. ќбщий объем торгов на вторичном рынке ќ‘« в четверг составил 3,745 млрд. рублей против 1,203 млрд рублей днем ранее.  —редневзвешенна€ доходность рынка ќ‘«-јƒ и ќ‘«-‘ƒ 18 окт€бр€ не изменилась и составила 6,49% годовых. Ќа вторичном рынке облигаций Ѕанка –оссии была совершена одна сделки с выпуском 04003-7 на общую сумму 3,923 млн рублей при доходности 4,75% годовых.

 
комментарий
 


 

“ел: +7 (495) 796-93-88


јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов: