Рынок облигаций

Вчера Министерство Финансов России проводило аукционы по размещению денежных средств федерального бюджета сроком 36 дней на депозитах банков, из предложенных 250 млрд. рублей было размещено 243,8 млрд. рублей. Приток на рынок дополнительной ликвидности отразился на российском долговом рынке, где понижательная динамика сменилась разнонаправленным характером торгов. Незначительные покупки замечались в бумагах первого эшелона – в некоторых выпусках Газпрома и ФСК ЕЭС.

Государственные облигации

На внутреннем рынке государственных займов вчерашняя торговая сессия прошла на слабоактивной ноте, в целом на рынке доминировала разнонаправленная динамика. Лидером оборота торгов стали облигации ОФЗ 46017 все сделки, по которым проводились в основном режиме торгов, закрывшись к концу торгового дня с ростом в 1,30%. Одна сделка в режиме РПС в размере 1,975 млрд. рублей прошла с ОФЗ 46021 сконцентрировав почти весь дневной оборот по бумаге. На несущественных объемах росли доходности по бумагам ОФЗ 46002, ОФЗ 46003. Всего одна сделка прошла по высоколиквидной 20-ой бумаге.

На рынках emerging markets рублевый внешний тридцатилетний долг постепенно начинает возвращать утраченные ранее позиции в течение сегодняшнего дня его доходность пыталась протестировать уровень доходности в 8,232%, однако удержаться на этой отметке не удалось и на данный момент бумаги Russia 30 торгуются с доходностью 8,927%. Американские казначейские десятилетние бумаги продаются инвесторами, по ним доходность достигла 3,997% (повысившись на 12 пунктов). Спрэд российского евродолга RUS 30 к государственным бумагам США US Treasuries 10 держит путь к сужению и сейчас приблизился к границе 490 пунктов.

Не смотря на дополнительную подпитку рынка рублевой ликвидностью со стороны Министерства Финансов РФ, общий уровень (сумма остатков на корреспондентских счетах Банка России и депозитах ЦБ РФ) рублевой ликвидности продолжает снижаться, в этих условиях надежд на проявление спроса на федеральные займы все меньше.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 24 млрд. рублей, из которых 7 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 16 млрд. рублей - на сделки РЕПО. Индекс CBI CP по итогам торгового дня составил 88 пункта, повысившись на 0,39%. Муниципальные облигации и долговые займы Москвы торговых оборотов почти не показали, среди субфедеральных были заметны лишь облигации восьмого выпуска республики Коми. Среди облигаций первоклассных эмитентов можно отметить лишь четвертый и шестой долги Газпрома, второй займ ФСК ЕЭС, которым удалось закрепиться выше нулевой отметки. После вчерашних продаж покупались облигации первого выпуска Мосэнерго. Негативная динамика посетила восьмое долговое обязательство Газпрома и четвертое Лукойла. В секторе связи и транспорта с той же доходностью остались бумаги четвертого выпуска Центртелекома. В финансовых бумагах царили настроения на продажу – в минусе закрылись бумаги ВТБ-4об, ВТБ-5об, РусСтанд-7; наибольшие объемы показали выпуски ЕБРР 01обл и АИЖК 1об.

Сегодня на корпоративном рынке активность торгов останется на том же уровне, вероятно проявление коррекционных настроений в небольших объемах по бумагам первого эшелона, ликвидность во втором и третьем будет минимальна.