Валютный и денежный рынок

В четверг официальный курс доллара снизился на 3,77 копейки и составил 25,3679 руб./доллар на фоне обновления европейской валютой своих исторических максимумов на рынке Forex накануне. На торгах с расчетами «завтра» курс снизился на 4,90 копейки. Объем торгов несколько вырос и составил порядка $2,98 млрд. На рынке Forex европейская валюта несколько снизилась в результате фиксации прибыли после достижения своих новых исторических максимумов, к началу российской торговой сессии евро торговался на уровне выше $1,386 .

На рынке МБК в четверг ситуация существенно не изменилась. Однодневный MIACR по итогам торговой сессии составил 5,13% против 5,01% накануне. Объем ликвидности, предоставляемой Банком России коммерческим банкам был незначительным, составив около 2,557 млрд руб. Ставка сложилась на уровне 6,06% годовых.

Сегодня суммарные остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России незначительно снизились (за счет депозитов, при росте на корсчетах), составив порядка 657 млрд руб., при этом сальдо операций комбанков и Банка России сложилось положительным, составив +80,1 млрд рублей. На открытии торгов ставки по однодневным кредитам не изменились по сравнению с предыдущим днем и составляли порядка 5,0 – 5,50% годовых.

Рынок рублевых и валютных облигаций

В четверг на рынке рублевых облигаций наблюдалась разнонаправленная динамика цен при сохранении в целом относительно слабой активности инвесторов. Положительным моментом для рынка можно назвать остановку падения цен в «дальнем» секторе ОФЗ, цены размещенных на этой неделе бумаг даже несколько выросли относительно средневзвешенных на аукционах. На рынке корпоративных облигаций продолжаются «точечные» продажи в третьем эшелоне (при снижении цен до 1,0 – 1,5 п.п.). Очевидно, что бумаги продаются средними и мелкими инвесторами, испытывающими проблемы с ликвидностью, т.к. двухзначные уровни доходности явно не соответствуют рискам, присущим их эмитентам.

Объем сделок на вторичном рынке ОФЗ существенно снизился, составив около 1,29 млрд руб. Изменение цен было разнонаправленным, при этом в долгосрочном секторе преобладало повышение. Цена самого долгосрочного выпуска 46020 выросла на 0,1 п.п., доходность снизилась до 7,05% годовых.

На рынке корпоративных облигаций суммарный объем торгов практически не изменился, составив около 1,32 млрд руб. на основной сессии, и около 5,3 млрд руб. — в РПС. На долю подешевевших облигаций пришлось около 65%. Наибольшие объемы сделок были зафиксированы по облигациям: Судостроительный Банк-1 (около 70,8 млн руб., -0,13 п.п.), Кокс-2 (около 61 млн руб., -0,99 п.п.) и НКНХ-4 (около 61 млн руб., +0,32 п.п.).

На рынке муниципальных облигаций суммарный объем торгов вырос, составив порядка 151 млн руб. на основной сессии ФБ ММВБ, и порядка 971 млн руб. в РПС. Снижение наблюдалось по облигациям, на долю которых пришлось около 14% от суммарного оборота. Наибольшие обороты были зафиксированы по бумагам: Мос.область-7 (около 61 мн. руб., +0,02 п.п.), Мос.обл-5 (около 20 млн руб., +0,05 п.п.), Нижег.область-3 (около 10,2 млн руб., +0,03 п.п.).

На рынке UST в четверг коррекция цен, обусловленная, очевидно, фиксацией прибыли и более лучшими чем ожидалось данными по безработице. Доходность 10-летних бумаг выросла до 4,45% годовых, 30-летних — до 4,72%. Доходность еврооблигаций РФ незначительно снизилась до 5,76 – 5,79% годовых, а спрэд к UST сузился до 132 б.п. Основной статистикой сегодня станут данные по розничным продажам, промпроизводству и индексу потребительских настроений США.