Вчера казначейские облигации преимущественно снизились в цене на фоне рекордного размера аукциона по размещению 30-ти летних госблигаций (16 мллд долл.), по сути завершившего череду квартальных размещений Минфина суммарным объемов в 67 млрд долл. Спрос на размещаемые бумаги был относительно высоким. Значительную часть спроса составляли заявки от нерезидентов США. Однако в последнее время появились опасения, что часть займов для поддержания спроса выкупают банки резервной системы США. Что касается опубликованной вчера статистики, то она носила довольно смешанный характер. Розничные продажи в декабре вышли значительно выше прогнозов, а деловые запасы снизились. В то же время заявки на пособие по безработице выросли сверх ожиданий.

Конъюнктура внутреннего рынка складывалась в рамках ожиданий. За резким укреплением курса рубля последовало снижение стоимости фондирования через РЕПО до 14-15% годовых, что подстегнуло участников рынка к покупкам рублевых бумаг. На внутреннем рынке покупатели в первую очередь подбирали ломбард (ВТБ-6, АИЖК-6, АИЖК-11, РЖД-7, и т.д.), а также прошлись и по второму эшелону (7Континент -2, Магнезит-2). На рынке евробондов основная охота была также на рублевые выпуски (ЮТК 09, Газпромбанк 10, ВТБ 09). Интерес к валютным бумагам, напротив, был крайне сдержанным, а по наиболее коротким выпускам даже преобладали продажи.

Сегодня вечером в США будет опубликован Индекс Мичиганского Университета. Других важных статданных сегодня не ожидается. Возможно, на рынок просочатся какие-либо данные из Конгресса, где на согласовании находится модифицированный план Обамы. Говоря о внутреннем рынке, стоит отметить, что, вряд ли, рубль продолжит укрепляться столь же стремительно. На наш взгляд, это даже лучше для долгового рынка – банк России будет вынужден проводить рублевые интервенции, что выкинет на рынок дополнительную ликвидность.