Rambler's Top100
 

БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков


[09.11.2009]  БИНБАНК    pdf  Полная версия

Денежный рынок

Ситуация на рынке краткосрочных МБК характеризовалась в пятницу крайне низким уровнем ставок. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам дня 4,99% годовых, опустившись на 30 базисных пунктов по отношению к уровню предыдущего дня и обновив минимум с октября 2008 года.

Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России оказался на уровне спроса.. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 27,1 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 6,85% годовых. На дневном аукционе объем заключенных сделок составил 445,8 млн. руб. по средневзвешенную ставку 6,92%. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 09 ноября незначительно снизился. Суммарные остатки на счетах Центробанка снизились -5,5% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 851.9 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 497,2 млрд. руб. и 354,7 млрд.руб. на депозитных счетах.

ЦБ РФ сохранил лимит средств, предоставляемых кредитным организациям по сделкам "валютный своп", заключенным 9 ноября 2009 года, в размере 5,0 миллиарда рублей, сообщил Банк России. Центральный банк РФ с 20 октября 2008 года начал ежедневно устанавливать максимальный объем средств, предоставляемых кредитным организациям по операциям "валютный своп". Лимит устанавливается исходя из прогноза дефицита банковской ликвидности и с учетом конъюнктуры внутреннего валютного рынка. Эти меры приняты в целях обеспечения соответствия объемов рефинансирования посредством операций "валютный своп" Банка России целевым ориентирам денежно- кредитной политики.

Валютный рынок

Мировой валютный рынок находится под влиянием новых статистических данных со стороны американской экономики. Данные по рынку труда неоднозначно были восприняты рынком. Одни инвесторы посчитали, что максимальный уровень безработицы в США говорит о снижении американской экономики и явных признаках текущей рецессии. С другой стороны, валютные спекулянты расценили это как сигнал о том, что в ближайшее время Правительства развитых стран и мировые ЦБ не будут принимать серьезных шагов по сворачиванию стимулирующих мер и повышению уровня основных процентных ставок. Наряду с ростом мировых цен на нефть это придало импульс к росту высокодоходных валют. В частности курс единой европейской валюты вновь вернулся к отметке 1.4911.

На днях прошло заседание министров финансов и глав центральных банков Большой Двадцатки. По результатам встречи, министры финансов и главы центробанков стран "Большой двадцатки" пообещали подготовить стратегию отказа от господдержки своих экономик, но обязались не бросать частный сектор на произвол судьбы, пока восстановление не станет необратимым. Крупнейшие мировые экономики - Евросоюз, США и Япония - вот-вот выйдут из рецессии или уже сделали это в третьем квартале 2009 года. Это спровоцировало дискуссию о сроках отказа от программ госпомощи, разработанных для того, чтобы смягчить последствия худшего мирового финансового кризиса со Второй мировой войны. Помимо этого, представители G20 начали работать по новому рамочному соглашению, направленному на восстановление баланса мировой экономики. Они пообещали представить на проверку друг другу детализированные экономические планы к концу января 2010 года, чтобы обеспечить лучшую согласованность действий. Несмотря на то, что большинство принятых решений было ожидаемо, премьер-министр Великобритании Гордон Браун вопреки традиционной позиции Лондона неожиданно потребовал обсудить налог на финансовые институты. Собранные средства правительства в будущем смогли бы помогать попавшим в беду банкам, не трогая деньги других налогоплательщиков.

В ближайшее время внимание инвесторов будет направлено на высказывания министров финансов и ряда статистических новостей.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке федеральных займов в целом настроения участников рынка государственного долга были направлены на покупку, здесь незначительный рост котировок показали бумаги ОФЗ 25064; на 0,47% подрос другой займ ОФЗ 25067 с которым в основном режиме торгов прошло две сделки. Приблизительно на тех же ценовых уровнях остались облигации ОФЗ 25062 и ОФЗ 25065. По три сделки в основном режиме торгов прошли с ОФЗ 25068 и ОФЗ 26202 повысив котировки на 0,45% и 1,17% соответственно.

На внешних рынках инвесторы предпочитали покупать американский государственный долг US Treasuries 10, его доходность к концу торговой сессии закрепилась на отметке 3,505% снизившись в итоге на 2 пункта; в пределах 4 пунктов снизились доходности по бумагам с погашением через три, пять и семь лет. Российский внешний тридцатилетний займ на данный момент показывает снижение доходности, приближаясь в границе 5,5%. Спрэд суверенного тридцатилетнего займа Russia 30 к десятилетним казначейским билетам США сужается и составляет 202 пункта.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В пятницу объемы торгов была невысокими, а настроения инвесторов были направлены в сторону покупок, объем которых был небольшим. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 65,8 млрд. рублей, из которых 10 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 0,8 млрд. рублей - на размещения, 55 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигаций Москвы объемы торгов оставались невысокими, почти с теми же доходностями остались бумаги 61-го и 62-го выпусков, на меньшем объеме на 0,57% подросли котировки 45-го займа. В субфедеральном секторе подросла доходность облигаций второго выпуска калужской области, на малом объеме проходили покупки бумаг седьмого и восьмого займов московской области. В сегменте облигаций топлива и энергетики первый биржевой выпуск Лукойла подрос на 2,91%; третий биржевой займ Лукойла прибавил 0,23%; на меньшем объеме на отрицательной территории закрепились бумаги четвертого долга Газпрома, пятого биржевого займа Лукойла. В секции бумаг связи и транспорта первый биржевой займ ЮТК подрос на 0,60%; десятый долг РЖД вырос на 0,26%; на 1,03% вырос четвертый долг Северо-Западного телекома; с доходностью 12,56% годовых закрылся второй долг АФК Система, на малом объеме замечалось снижение доходности третьего долга Вымпелкома. В финансовом секторе не показали изменения доходности пятый долг банка ВТБ, первый займ ВТБ 24; на слабых объемах проявление спроса было заметно на шестой выпуск Россельхозбанка, третьего выпуска МКБ, пятого выпуск МДМ банка.

Предпосылок фиксировать прибыль пока нет, незначительные покупки в течение всего дня будут актуальны, на фоне дальнейшего укрепления рубля.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: