Rambler's Top100
 

События

24 Августа
24 августа 1927 года родился американский экономист Гарри Марковиц. В 1990 году совместно с Мертоном Миллером и Вильямом Шарпом он стал лауреатом Нобелевской премии по экономике за «пионерскую работу в области финансовой экономики».

Марковиц родился в Чикаго (штат Иллинойс, США). Он учился в Чикагском университете и долгое время увлекался философией. Однако, получив степень бакалавра, всерьез задумался о том, чтобы посвятить себя изучению экономической теории. Больше всего молодого человека интересовала экономика неопределенности, что сильно сказалось на его последующей научной деятельности.

После окончания Чикагского университета Марковиц начал работать в корпорации RAND, где изучал технику оптимизации. В тоже время он сотрудничал с комиссией Коулза при Чикагском университете, где работал под руководством будущего лауреата Нобелевской премии по экономике Тьяллинга Купманса. Позже он в качестве технического директора работал в Consolidated Analysis Center Ltd., затем возглавлял исследовательскую группу в IBM. Марковиц также преподавал в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе, в Пенсильванском университете, занимал пост профессора финансов Городского университета Нью-Йорка.

Гарри Марковиц считается одним из родоначальников теории финансов. Его работы посвящены преимущественно исследованию рынка ценных бумаг, инвестиций, оптимизации и линейному программированию. Он известен также как автор концепции «портфельных инвестиций» или «теории портфеля».

«Теория портфеля» - это часть теории инвестиций, использующая статистические методы для определения предпочтительного состава портфеля ценных бумаг, приносящего высокую прибыль, с учетом фактора риска. Марковиц разработал строго сформулированную теорию рационального выбора портфеля в условиях неопределенности. Она базируется на четырех основных принципах: оценка активов, инвестиционные решения, оптимизация портфеля и оценка результатов вложений. Основная идея модели Марковица заключается в том, чтобы статистически рассматривать будущий доход, как случайную переменную, изменяющуюся в некоторых пределах. Если определить по каждому инвестиционному объекту определенные вероятности наступления, можно получить распределение вероятностей получения дохода по каждой альтернативе вложения средств.

Работы экономиста в теории выбора портфеля открыли путь новым исследованиям в финансах и экономическом анализе.

Подробнее с результатами научной работы Марковица можно познакомиться в его трудах – «Выбор портфеля: эффективная диверсификация инвестиций» («Portfolio selection: efficient diversification of investments», 1959); «Долгосрочные инвестиции» («Investment for the long run», 1972); «Среднедисперсионный анализ в выборе портфеля и рынки капиталов» («Mean-variance analysis in portfolio choice and capital markets», 1987) и др.


 

Тел: +7 (495) 796-93-88

     
   
     

Календарь событий

ПНВТСРЧТПТСБВС
30 31 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 31 1 2