Rambler's Top100
 
Все комментарии:  ЕАБР
Фильтр:  ЕАБР

12.11.2018
ФИНАМ: Еженедельный обзор: Инвесторы на рынке еврооблигаций среагировали на нефть
Суверенная кривая нарастила по итогам прошлой недели 15 б. п. по доходности. По суверенному выпуску с погашением в марте 2029 г. стало возможным зафиксировать 5,2%-ю долларовую доходность.
 
26.01.2018
БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка: АФК Система, ЕАБР
Ралли на первичном рынке долга, стартовавшее в конце прошлого года на фоне устойчивой макроэкономической ситуации и поддержанное очередным снижением ключевой ставки на 50 б.п. на заседании 15 декабря, продолжается.
 
06.11.2015
Промсвязьбанк: Стратегия. Осень-зима 2015. Российская экономика. Долговые, денежные, валютные рынки
На наш взгляд, максимальные темпы снижения российского ВВП пришлись на середину текущего года - 4,6-4,4% г/г., в результате чего уже можно говорить о прохождении «дна» темпов падения российской экономики.
 
13.10.2015
Промсвязьбанк: Фактор приближающихся налоговых выплат удержит сегодня рубль в диапазоне 62,5-63,5 руб за доллар
Мы полагаем, что поддержка национальной валюты со стороны фактора приближающихся налоговых выплат удержит рубль в диапазоне 62,5-63,5 руб. по отношению к доллару в рамках сегодняшних торгов.
 
24.02.2015
Промсвязьбанк: Сегодня инвесторы продолжат отыгрывать рейтинговые действия Moody’s и снижение цен на нефть
Сегодня ОФЗ, скорее всего, продолжат нисходящий ценовой тренд, отыгрывая решение Moody’s понизить суверенный рейтинг России до спекулятивного уровня. К тому же подешевевшая нефть выступает не в пользу рублевых бондов, давление будет сохраняться.
 
28.01.2015
Промсвязьбанк: Российские облигации сегодня останутся под давлением
В случае если регулятору удастся сдерживать позиции рубля, у сегмента ОФЗ есть шанс сохранить ценовые уровни. В любом случае давление на рубль на текущий момент довольно большое, прежде всего, со стороны геополитического фактора.
 
27.05.2014
Банк ЗЕНИТ: Новый выпуск облигаций ЕАБР смотрится интересно уже по нижней границе доходности
На наш взгляд, ориентиры ЕАБР 09 выглядят справедливо уже по нижней границе доходности, учитывая рейтинговую разницу, более длинную дюрацию, а также сохраняющийся спрос со стороны инвесторов на высококачественный риск.
 
Промсвязьбанк: Размещение новых облигаций Коми имеет шансы пройти на уровнях ниже заявленного индикатива
На наш взгляд, размещение Коми имеет шансы пройти на уровнях ниже заявленного индикатива, но несущественно, учитывая нестандартный для республики значительный объем выпуска.
 
UFS Investment Company: Сегодня российские еврооблигации покажут нейтральную динамику
Российские еврооблигации во вторник покажут нейтральную динамику после небольшого укрепления на малых объемах в понедельник в связи с признаками обострения военного конфликта на востоке Украины после прошедших в воскресенье выборов президента.
 
25.04.2014
Банк ЗЕНИТ: Новый выпуск ЕАБР 09 даже в текущих условиях выглядит интересно по нижней границе доходности
Сегодня Евразийский Банк Развития (далее ЕАБР) закрывает книгу заявок на участие в размещении выпуска облигаций серии 09 объемом 5 млрд руб. Заявленный организаторами ориентир купона составляет 9.75-10.00% годовых.
 
30.01.2014
Промсвязьбанк: "ТГК-2" гасит долги, стараясь избежать банкротства
ТГК-2 пытается разобраться со своими долгами перед Газпромом, стараясь по возможности гасить задолженности перед "дочками", в надежде все же реструктуризировать свой облигационный займ. Однако крупнейшие держатели по-прежнему хотят получить деньги сейчас, отказываясь от предлагаемой схемы рефинансирования.
 
29.01.2014
Банк ЗЕНИТ: Маркетируемый ориентир доходности вторичного размещения ЕАБР 01 выглядит справедливо
Впрочем, текущая волатильность рынка, в первую очередь, в сегменте ОФЗ, может сместить ориентиры в ту или иную сторону ближе к дате размещения.
 
10.10.2013
Банк ЗЕНИТ: Размещаемый выпуск облигаций ЕАБР выглядит привлекательно по нижней границе доходности
Учитывая более короткую дюрацию нового выпуска, предложение смотрится интересно, начиная с нижней границы заявленного диапазона.
 
09.10.2013
Промсвязьбанк: Решение о переносе запуска БоАЗ не окажет влияние на котировки облигаций РУСАЛа
Совет директоров РУСАЛа принял решение перенести запуск производства на Богучанском алюминиевом заводе до июня 2014 г. с конца 2013 г. Данное решение выглядит логичным шагом на фоне низких цен на алюминий и слабой глобальной экономики.
 
26.09.2013
Банк ЗЕНИТ: Дебютный выпуск облигаций Банка БФА смотрится интересно вдоль всей границы доходности
Сегодня Банка БФА открывает книгу заявок на участие в размещении дебютного выпуска биржевых облигаций серии БО-01 объемом 1.5 млрд. руб. Срок обращения займа составляет 3 года, по нему предусмотрена годовая оферта. Ориентир по ставке купона составляет 11.00-11.75% годовых, что дает доходность 11.30-12.10% годовых к оферте при дюрации 1 год.
 
24.09.2013
Росбанк: Чувствительность коротких ОФЗ к базовым ставкам и сохранение "ястребиной" риторики ЦБ РФ может ограничить спекулятивные интересы в завтрашних размещениях
Минфин, слегка разочарованный динамикой сегмента госбумаг в последние дни, решил ограничить предложение на завтрашний аукцион краткосрочными выпусками.
 
ИК ВЕЛЕС Капитал: Сегодня на рынке российских еврооблигаций сохранится умеренно негативная динамика
Сегодня на рынке сохранится умеренно негативная динамика из-за усиливающихся опасений относительно бюджета и потолка госдолга США.
 
23.09.2013
Промсвязбанк: Рынок первичных размещений рублевых облигаций заметно оживился
После выступления Б.Бернанке и озвученных решений рынок первичных размещений заметно оживился. Так, только за сегодняшний день было объявлено о размещении порядка 5 выпусков. Инвесторам предложен широкий выбор бумаг эмитентов различного качества.
 
20.09.2013
UFS Investment Company: На российском рынке еврооблигаций в ближайшие две-три недели сохранится позитивная динамика
Тем не менее, после очень сильного укрепления рынка в четверг и на фоне сужения спреда RUSSIA-30 к UST-10, в пятницу российские бумаги смогут показать лишь ограниченное укрепление.
 
19.09.2013
Промсвязьбанк: Россельхозбанк опубликовал нейтральную отчетность по МСФО за 1 полугодие
При этом сокращение отчислений в резервы на фоне предыдущего роста NPL вызывает тревогу. В плюс отметим сохранение маржинальности, однако уровня генерируемой прибыли, на наш взгляд, недостаточно для потребностей в капитале. Причин для самостоятельного апсайда в бумагах РСХБ, на наш взгляд, нет.
 
17.09.2013
Райффайзенбанк: Рынки не верят в плавный выход из ультрамягкой политики ФРС
Основным событием ближайших двух дней станет начинающееся сегодня заседание FOMC, по итогам которого инвесторы ждут сокращения объема выкупа казначейских облигаций США на 10 млрд долл. до 35 млрд долл./мес. (объем выкупа ипотечных бумаг останется без изменений).
 
09.09.2013
Промсвязьбанк: Мониторинг первичного рынка
На рублевом рынке в сегменте корпоративных заемщиков по-прежнему преобладают предложения эмитентов из банковской сферы. Среди интересных выпусков выделим облигации Татфондбанка, предлагающие неплохую премию к собственной кривой. Из других секторов на этой неделе с новыми бумагами обозначались только РЖД, которые планируют разместить 20-летние инфраструктурные облигации, потенциальным покупателем бумаг выступит ВЭБ.
 
05.09.2013
UFS Investment Company: В четверг на направление долговых рынков повлияют данные по рынку труда США
В частности, число новых рабочих мест от компании ADP, а также статистика по количеству обращений за пособиями по безработице. Мы ожидаем нейтральной динамики на российском рынке еврооблигаций.
 
22.07.2013
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
ЕАБР, Россельхозбанк, ММК, Белгородская область, Самарская область, O1 Пропертиз Финанс.
 
Банк ЗЕНИТ: Новый выпуск облигаций ЕАБР выглядит привлекательно с середины заявленного диапазона
В конце прошлой недели ЕАБР открыл книгу заявок на участие в размещении выпуска биржевых облигаций серии 05 номинальным объемом 5 млрд руб. Ориентир по ставке купона составляет 7.60-7.75% годовых, что соответствует оходности к двухлетней оферте в диапазоне 7.74-7.90% годовых.
 
Промсвязьбанк: Рыночная конъюнктура в начале недели остается на стороне покупателей ОФЗ
Так, благоприятными внешними факторами является снижение доходностей US’10 под уровень 2,5% годовых при росте цен на нефть выше $108 за баррель. Внутренними факторами по-прежнему остаются крутой наклон кривой ОФЗ (спрэд по доходности между ОФЗ 26207 и ОФЗ 26204 продолжает находиться на максимуме в размере 120 б.п.) и ожидания снижения ставок Банком России, ближайшее заседание Совета директоров которого состоится 9 августа.
 
19.07.2013
Райффайзенбанк: После банков первичный рынок долга тестирует 2-ой корпоративный эшелон
Как это обычно бывает после коррекции рынка, вслед за банками на первичный рынок пытаются выйти эмитенты корпоративного сегмента. Сегодня в маркетинге появился 3-летний выпуск ММК (-/Ba3/BB+) номиналом 5 млрд руб. с ориентиром YTP 8,84-9,05%, который соответствует спреду к суверенной кривой в размере 254-275 б.п.
 
22.02.2013
Райффайзенбанк: Какова справедливая премия бумаг 1-го эшелона к ОФЗ?
Сейчас корпоративные бумаги 1-го эшелона котируются со спредом к суверенной кривой вблизи своих максимальных значений (160-180 б.п.), при этом с завершением ралли в ОФЗ наблюдается определенная тенденция к сужению этого спреда.
 
21.02.2013
УРАЛСИБ Кэпитал: Еврооблигации ЕАБР - хорошая альтернатива суверенному риску
Евробонды эмитента, по нашему мнению, заслуживают небольшого дисконта к выпускам российских госбанков.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: В ближайшее время на внутреннем рынке высока вероятность новых размещений "Северстали"
Мы отмечаем высокую вероятность новых размещений эмитента на внутреннем рынке в ближайшее время в связи с необходимостью оптимизировать долговой портфель.
 
11.10.2012
УРАЛСИБ Кэпитал: Российский банковский сектор стабилен, однако риски сохраняются
Относительно быстрый рост российских банков в 2011 г. привел к появлению двух важных проблем – нехватке капитала и дефициту ликвидности.
 
01.10.2012
Промсвязьбанк: Неделя ожидается насыщенной, в четверг - заседание ЕЦБ
Сегодня в течение дня источником волатильности станут публикации финальных данных по индексам деловой активности в производственном секторе (PMI/ISM) за сентябрь в ЕС и США.
 
Райффайзенбанк: Минфин может пролонгировать 300 млрд рублей депозитов на январь 2013 год
Мы полагаем, что решение о пролонгации связано с решимостью ЦБ в этом году избежать ситуации конца 2011 г., когда сочетание сильной напряженности на денежном рынке и необходимости возврата крупных сумм по депозитам Минфину вызвало резкий дефицит ликвидности.
 
28.09.2012
НОМОС-БАНК: Мониторинг первичного рынка облигаций
Мегафон Финанс, ФСК ЕЭС, КАМАЗ, Банк Санкт-Петербург, Кредит Европа Банк, Меткомбанк (г. Череповец), Ак Барс Банк, РСГ-Финанс, Банк Русский Стандарт, ЕАБР, УБРиР, Республика Марий Эл, Новикомбанк, Х5,
 
УРАЛСИБ Кэпитал: До конца года весьма вероятно снижение доходностей облигаций в корпоративном сегменте на 50 бп
Доходности в корпоративном сегменте все еще примерно на 80–100 б.п. выше уровней, на которых они находились накануне распродаж августа 2011 г., тогда как для госбумаг разница в доходностях составляет не более 40 б.п.
 
24.09.2012
Альфа-Банк: Рынок рублевого долга вновь вернулся к боковому тренду после периода повышенной волатильности
активность сохраняется, преимущественно, в новых корпоративных именах. При этом, их ценовые уровни ненамного превышают цену размещения, не позволяя рассчитывать на быстрый рост котировок после выхода бумаг на вторичный рынок.
 
21.09.2012
Райффайзенбанк: Макростатистика августа - не пора ли беспокоиться?
Мы полагаем, что столь разочаровывающие макроданные не останутся незамеченными Центробанком на следующем заседании по ставкам. Банк России, как мы считаем, может особенно отметить замедление потребительской активности и снижение темпов роста кредитования, сместив риторику в сторону экономических рисков.
 
14.09.2012
Райффайзенбанк: ФРС вновь запускает печатный станок, открывая дорогу новым ценовым рекордам
Премия РФ (BBB/Baa1/BBB) к Бразилии (BBB/Baa2/BBB) в размере 75 б.п. (например, Russia 42-Brazil 41) все еще сохраняется, что создает потенциал для опережающего ценового роста бондов РФ.
 
Альфа-Банк: Августовский рост розничных кредитов очень высок, тогда как увеличение фондирования было вызвано ростом депозитов Минфина
Учитывая отмеченные тенденции в области кредитования и фондирования, мы считаем решение ЦБ повысить процентные ставки вполне обоснованным.
 
13.09.2012
Райффайзенбанк: Учитывая, что рост базовой инфляции остается сдержанным, повышение ставок ЦБ РФ именно сегодня видится преждевременным
Более вероятным мы считаем сначала повышение депозитной ставки - не раньше октября 2012 г., и всех ставок – не раньше декабря 2012 г.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: ЦБ оставит ставку рефинансирования на прежнем уровне
Мы не ожидаем повышения ставки рефинансирования - проблема растущей инфляции уравновешивается сейчас не менее серьезной проблемой замедления российской экономики, из-за чего рост стоимости заимствования для компаний РФ нежелателен.
 
07.09.2012
НОМОС-БАНК: Мониторинг первичного рынка: МОЭСК, НЛМК, Группа ЛСР, ЕАБР
На текущей неделе в первичных размещениях превалируют корпоративные заемщики. Прежде всего, мы выделяем book-building по выпуску МОЭСК, который мы считаем довольно щедрым предложением на локальном рынке. НЛМК предлагает инвесторам новый выпуск с опцией оферты через 2 или 2,5 года.
 
09.08.2012
УРАЛСИБ Кэпитал: Для покрытия потребностей в средствах до конца года Минфину необходимо занять еще немногим менее 50 млрд рублей
С учетом вчерашнего аукциона займы Минфина на внутреннем рынке составили 400 млрд руб. Кроме того, ведомство в начале года разместило еврооблигации на 7 млрд долл.
 
08.08.2012
Райффайзенбанк: Рынки по-прежнему находятся в ожидании начала масштабных интервенций со стороны ЕЦБ на рынке суверенных бондов еврозоны
Однако появление некоторых деталей осуществления этих интервенций может "вставить палки в колеса" антикризисных мер еврозоны.
 
01.03.2012
UFS Investment Company: Ежедневный обзор долговых рынков
Кризис доверия на рынке ликвидности будет сходить на нет, мы ожидаем, что баки начнут более охотно кредитовать друг друга.
 
29.02.2012
УРАЛСИБ Кэпитал: Появившаяся возможность продать облигации Акрона по номиналу – хорошая новость для инвесторов
Учитывая, что реорганизация и сокращение уставного капитала были запланированными, мы полагаем, что эмитент без труда сможет рефинансировать публичные обязательства банковскими кредитами или же вновь выйдет на рынки капитала с новым предложением, что не приведет к ухудшению его кредитных метрик.
 
28.02.2012
Райффайзенбанк: Уплата НДПИ ожидаемо обернулась внушительным оттоком ликвидности
Уплата НДПИ ожидаемо обернулась внушительным оттоком ликвидности (около 200 млрд. руб.), и это при том, что интервенции ЦБ, пополняющие запас средств платежной системы, вчера могли возрасти до 250 млн. долл. (или 7 млрд. руб.).
 
24.02.2012
НОМОС-БАНК: Мониторинг первичного рынка
На этой неделе на первичном рынке рублевых облигаций вновь превалировали эмитенты финансового сектора. Причем, воспользоваться "окном" решили "дочки" иностранных банков, в частности ЮниКредит Банк, Русфинанс Банк и ОТП Банк.
 
22.02.2012
УРАЛСИБ Кэпитал: Размещаемый на локальном рынке выпуск облигаций ЕАБР выглядит привлекательно
Если по результатам маркетинга нижняя граница ориентира не будет снижена, мы считаем участие в первичном размещении очень привлекательным.
 
Райффайзенбанк: СУЭК: краткосрочного долга почти не осталось
На наш взгляд, текущий уровень цен на уголь позволяет компании генерировать достаточный денежный поток для финансирования большей части инвестиционной программы. Соответственно, пока предпосылок для какого-либо существенного роста долговой нагрузки мы не видим.
 
НОМОС-БАНК: Для российских евробондов ситуация остается комфортной – весьма вероятно продолжение ценового роста
В сегменте российских еврооблигаций новости по Греции были восприняты весьма позитивно, при этом более заметной была реакция в негосударственных бумагах.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: Облигации НПК недооценены на вторичном рынке и выглядят привлекательно на первичном
Ориентиры по новому выпуску соответствуют спреду к кривой ОФЗ приблизительно в размере 350–400 б.п., что при текущем положении выпуска НПК-1 формально делает предложение привлекательным только по верхней границе диапазона.
 
17.02.2012
НОМОС-БАНК: Мониторинг первичного рынка: ВЭБ, Промсвязьбанк, Трансаэро, ЕАБР, ЗСД, Петрокоммерц
Навес первичного размещения на этой неделе остается ощутимым. По-прежнему основу рынка формирует финансовый сектор.
 
Промсвязьбанк: Рынки сегодня находятся в зеленой зоне в ожидании решения греческого вопроса и позитивной статистики США
В четверг рынки двигались разнонаправленно: в начале дня инвесторы выходили из рисковых классов активов на фоне обострения противоречий между "севером" ЕС и Грецией, однако отличные данные, свидетельствующие о снижении первичных обращений за пособием по безработице в США, простимулировали покупки "риска".
 
УРАЛСИБ Кэпитал: Корпоративный сегмент российских евробондов остается недооцененным
Корпоративный сегмент российских евробондов остается сейчас недооцененным, и в перспективе нескольких месяцев (при условии принятия положительного решения по Греции) можно ожидать возвращения спредов по меньшей мере на июльский уровень, то есть ликвидации последствий распродажи второй половины прошлого года, которая вообще имела мало отношения к России.
 
Газпромбанк: На денежном рынке – без существенных изменений
Уровень равновесных ставок на российском денежном рынке в четверг сохранялся в диапазоне 3,75–4,40%, что указывает на отсутствие дефицита ликвидности.
 
ИГ "Норд-Капитал": Потенциал для дальнейшего укрепления рубля сейчас отсутствует
Рубль останется в пределах текущих значений по отношению к доллару, потенциал для дальнейшего укрепления сейчас отсутствует.
 
16.02.2012
Промсвязьбанк: Участие в новом выпуске облигаций ЕАБР выглядит интересно, даже несмотря на 3-летнюю длину займа
Прайсинг по новому выпуску предполагает премию к ОФЗ в диапазоне 225-255 б.п., что выглядит интересно, даже несмотря на 3-летнюю длину займа.
 
13.02.2012
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
Рублевые облигации в процессе размещения: НОТА-Банк, ММК, ГИДРОМАШСЕРВИС, Башнефть, Связь-Банк, Татфондбанк, Промсвязьбанк, АК Трансаэро.
 
10.02.2012
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
Рублевые облигации в процессе размещения: Ипотечный агент АИЖК 2011-2, Мечел, НОТА-Банк, ММК, МСП Банк, ГИДРОМАШСЕРВИС, Башнефть, Связь-Банк, Татфондбанк, Промсвязьбанк, АК Трансаэро.
 
09.02.2012
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
Мечел, НОТА-Банк, МСП Банк, ГИДРОМАШСЕРВИС, Башнефть, Связь-Банк, Татфондбанк, ТРАНСАЭРО, Промсвязьбанк.
 
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
Теле2-Санкт-Петербург, Кредит Европа Банк, Мечел, НОТА-Банк, МСП Банк, ГИДРОМАШСЕРВИС, Башнефть, Связь-Банк, Татфондбанк, ТРАНСАЭРО.
 
07.02.2012
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
Панорама первичного рынка облигаций: Банк Зенит, Санкт-Петербург Телеком, ЛК "УРАЛСИБ", КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК, Мечел, НОТА-Банк, МСП Банк, ГИДРОМАШСЕРВИС, Связь-Банк, Татфондбанк.
 
UFS Investment Company: Ежедневный обзор долговых рынков
Мы полагаем, что на рынке еврооблигаций сохраняются основания для роста в среднесрочной перспективе.
 
06.02.2012
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
Рублевые облигации в процессе размещения: Санкт-Петербург Телеком, ЛК "УРАЛСИБ", КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК, Ипотечный агент АИЖК 2011-2, Мечел, ГИДРОМАШСЕРВИС, Связь-Банк, Татфондбанк.
 
03.02.2012
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
Рублевые облигации в процессе размещения: Банк Зенит, Россельхозбанк, ВЭБ-лизинг, Санкт-Петербург Телеком, ЛК "УРАЛСИБ", КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК, Ипотечный агент АИЖК 2011-2, ГИДРОМАШСЕРВИС.
 
НОМОС-БАНК: Мониторинг первичного рынка
Количество размещений на текущей неделе продолжало увеличиваться – подавляющее большинство по-прежнему приходится на финансовый сектор.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: Возможный выкуп акции у миноритариев ВТБ не отразится на показателях банка
Владимир Путин ясно дал понять, что идея выкупа принадлежит ему и государство готово предоставить ВТБ все необходимые ресурсы, поэтому на показателях банка вероятная сделка не отразится.
 
ИГ "Норд-Капитал": Ежедневный обзор по долговым рынкам
Доходность по 10-летним US Treasuries вырастет. Бивалютная корзина снизится к рублю.
 
02.02.2012
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
Рекомендуем участвовать в доразмещении выпуска Росбанк, 3 от середины маркетируемого диапазона, что позволит получить премию к ОФЗ от 230-240 б.п.
 
UFS Investment Company: Ежедневный обзор долговых рынков
Сегодня мы ожидаем продолжения роста котировок на рынке рублевого корпоративного долга.
 
НБ Траст: С большой долей вероятности ЦБ РФ оставит завтра ключевые ставки без изменений
Мы полагаем, что консервативный подход ЦБ к денежно-кредитной политике способствует сдерживанию темпов экономического роста.
 
01.02.2012
Промсвязьбанк: Участие во вторичном размещении облигаций Росбанк А3 интересно от середины маркетируемого диапазона
Панорама первичного рынка облигаций. Росбанк открыл книгу заявок по вторичному размещению выпуска Росбанк, А3, по которому 16.05.2011 г. состоялась оферта.
 
Промсвязьбанк: Ралли в ОФЗ продолжается благодаря покупкам иностранных инвесторов
Ралли в ОФЗ продолжает двигать вверх сегмент корпоративных облигаций. В этом ключе рекомендуем в первую очередь обратить внимание на первичное предложение, однако не рекомендуем удлинять дюрацию портфеля облигаций.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: Облигации Группы ЛСР вновь привлекательны
За последние месяцы кредитный спред бумаг к ОФЗ расширился со среднего значения в 350 б.п. до 500–550 б.п., благодаря чему выпуски компании стали выглядеть привлекательно.
 
Газпромбанк: Банковские эмитенты "распечатывают" первичный рынок еврооблигаций
После завершившегося 26-го января road-show вчера Сбербанк открыл-таки книгу по размещению долларовых еврооблигаций. Позитивная динамика рынков вкупе с надежностью эмитента перекрыли возможные страхи, связанные как с грядущими выборами, так и с неразрешенностью ситуации вокруг налогообложения российских еврооблигаций, и обеспечили высокий спрос на бумаги.
 
31.01.2012
Промсвязьбанк: Эмитенты продолжают наращивать объемы первичного предложения, при этом тенденция сокращения премий и увеличения сроков займов сохраняется
Фокус инвесторов продолжает перемещаться со вторичного на первичный рынок, где наблюдается рост активности эмитентов. В тоже время эмитенты продолжают увеличивать дюрацию новых предложений и снижать премии практически до нуля.
 
UFS Investment Company: Ежедневный обзор долговых рынков
Сегодня мы ожидаем роста цен на рынке рублевых корпоративных облигаций. Окончание налогового периода будет способствовать восстановлению денежного рынка, что в свою очередь будет способствовать активизации покупок на внутреннем долговом рынке.
 
АТОН: Инвесторы ставят против Португалии
Весь вчерашний день инвесторы агрессивно продавали португальские облигации: доходность пятилетних бумаг преодолевала отметку 22%.
 
30.01.2012
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
Рублевые облигации в процессе размещения и итоги последних размещений.
 
Промсвязьбанк: Ухудшение внешнего фона в начале недели может привести к фиксации прибыли на долговом рынке
Оптимизм на рынках затихает, и инвесторы будут ждать активных действии от сегодняшнего саммита.
 
UFS Investment Company: Ежедневный обзор долговых рынков
Цены большинства рублевых корпоративных облигаций завершили прошлую неделю ростом котировок. Активность торгов находилась на довольно высоком уровне.
 
27.01.2012
Промсвязьбанк: Покупки рублевых облигаций поддерживаются позитивным внешним фоном при сохранении проблем с ликвидностью
Снижение кривой ОФЗ, поддерживаемое позитивным внешним фоном, продолжает тянуть за собой корпоративный сегмент, где вчера наблюдались активные покупки. Несмотря на это, мы пока продолжаем придерживаться консервативной позиции, ожидая фиксации прибыли на рынке при смене внешних настроений.
 
НОМОС-БАНК: Мониторинг первичного рынка
На этой неделе список эмитентов, изъявивших желание выйти на первичный рынок, вновь пополнился представителями финансового сектора – о своем намерении разместить биржевые облигации сообщили Газпромбанк и ЛК Уралсиб.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: Предложение Ростехнадзора металлургическим компаниям согласовывать инвестпрограммы с правительством неблагоприятно для сектора
Ростехнадзор хочет обязать компании утверждать инвестпрограммы в правительстве и запретить их дальнейшую корректировку без согласования.
 
НБ Траст: Позитивная конъюнктура на внутреннем долговом рынке обусловливает спрос на кредитный риск качественных заемщиков банковского сектора
Газпромбанк понизил ориентировочный диапазон по купону, а ЕАБР приступил к формированию книги заявок инвесторов раньше времени; предложение ЕАБРа гораздо интереснее, но мы не исключаем последующего снижения ориентиров в ходе маркетинга.
 
ИК ВЕЛЕС Капитал: Российские евробонды показали уверенный рост на обещаниях ФРС сохранить стимулирующую политику
Волна покупок прошла по всем секторам, а наибольших рост котировок отмечался в среднесрочных выпусках.
 
ИГ "Норд-Капитал": Размещение новых облигаций ЕАБР ожидается по нижней границе
На наш взгляд с учетом кредитного качества эмитента и текущей конъюнктуры справедливая премия по выпуску к кривой ОФЗ должна составлять 220 б.п., что с учетом 2-летней оферты соответствует доходности в 9.2% годовых.
 
26.01.2012
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
Банк Глобэкс выкупил по оферте всего 16,7% облигаций БО-02 на 835 млн. руб.; на вторичном рынке выпуск котируется у номинала (100,0-100,15).
 
25.01.2012
Промсвязьбанк: На фоне сокращения рублевой ликвидности текущий потенциал роста долгового рынка выглядит ограниченным
Корпоративный сегмент рынка остается в фазе консолидации, для дальнейшего роста инвесторам явно не хватает свободной ликвидности.
 
24.01.2012
Промсвязьбанк: Предложение ГЛОБЭКСБАНКа по вторичному размещению биржевых облигаций БО-02 выглядит привлекательно
Параметры вторичного размещения выпуска биржевых облигаций ГЛОБЭКСа предполагают премию к кривой госбумаг на уровне 345-350 б.п. и 40-80 б.п. к облигациям банков II эшелона с рейтингом на уровне "BB".
 
UFS Investment Company: Ежедневный обзор долговых рынков
Напряжение на денежном рынке продолжает нарастать. Чистая ликвидная позиция с каждым днем все больше опускается в отрицательную область.
 
20.01.2012
Промсвязьбанк: Панорама первичного рынка облигаций
Сегодня ориентир цены размещения облигаций ИКС 5 Финанс был повышен до 96,80-96,15% от номинала, что соответствует доходности 9,50-9,83% годовых и премии к кривой госбумаг 235-270 б.п., что выглядит неинтересно по сравнению с новыми предложениями от ВТБ, ЕАБРа и Зенита.
 
Промсвязьбанк: Активизация первичного предложения рублевых облигаций негативно скажется на росте котировок вторичного рынка
В корпоративном сегменте рынка вчера рост котировок продолжился, однако покупки проходят весьма выборочно, и уже каждые 5 б.п. по цене даются рынку с большим трудом, что говорит о снижении бычьих настроений и начале консолидации рынка. Отмечаем продолжение активизации первичного рынка, который оттянет часть ликвидности при сохранении существенных премий к вторичному рынку.
 
Райффайзенбанк: Длинная ликвидность в дефиците
Мы считаем, что отсутствие долгосрочных источников фондирования у банков будет препятствовать снижению доходностей на рынке облигаций, несмотря на низкие инфляционные риски.
 
НБ Траст: У повышенного спроса на риск есть неплохие шансы продержаться на глобальных рынках еще как минимум неделю
Сегодня будут продолжены переговоры между властями Греции и частными кредиторами по вопросу списания части задолженности. Судя по комментариям банкиров на ленте Reuters, есть неплохие шансы того, что сделка будет осуществлена уже в эти выходные или на следующей неделе, что станет пусть и краткосрочным, но все же сильным импульсом для спроса на риск, отведя угрозу неконтролируемого дефолта Греции в марте.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: На следующей неделе в центре внимания будут заявления и действия ФРС, а также новостной фон в преддверии саммита ЕС
На следующей неделе в центре внимания будут заявления и действия ФРС по итогам заседания, намеченного на 24–25 января, а также новостной фон в преддверии саммита ЕС.
 
Газпромбанк: В центре внимания – изменение структуры задолженности перед ЦБ
Вместе с тем нам представляется достаточно занимательным изменение структуры задолженности кредитных организаций перед ЦБ – в частности, тот факт, что к сегодняшнему дню банки почти полностью ушли от финансирования операций через фиксированное РЕПО с ЦБ.
 
19.01.2012
Промсвязьбанк: Новый выпуск облигаций ЕАБР объемом 5 млрд рублей предлагает интересную премию к кривой ОФЗ
Новый выпуск облигаций ЕАБР объемом 5 млрд рублей предлагает интересную премию к кривой ОФЗ
 
14.12.2011
УРАЛСИБ Кэпитал: Русал просит кредиторов приостановить действие ковенантов по новому кредиту на $4,75 млрд
В свете попытки Русала приостановить действие ковенантов необходимо отметить растущие риски инвестиций в эти бумаги.
 
21.11.2011
Промсвязьбанк: Ухудшение внешнего фона будет оказывать давление на рынки в начале недели
Активность инвесторов в корпоративном сегменте остается невысокой как из-за внешнего фона, так и благодаря первичным размещениям, на которых эмитенты вынуждены предлагать рынку заметные премии.
 
16.11.2011
АТОН: Минфин хочет разместить бумаги выпуска 26025 без премии
Де факто Минфин хочет разместить бумагу с дисконтом по доходности - по нашему мнению, такой прайсинг не поддержит рынок, особенно на фоне возобновления роста объемов операций РЕПО с ЦБ (вчера банки заняли у ЦБ более 784 млрд руб. – 521 млрд руб. на один день и 263 млрд руб. на неделю) и скорого начала налогового периода.
 
15.11.2011
УРАЛСИБ Кэпитал: Долговая нагрузка "РЖД" не вызывает опасений, планируемые на ближайшие 3 года инвестиции вполне посильны для компании
В соответствии с недавно представленным РЖД финансовым планом на 2012–2014 гг., в указанный период планируется осуществить инвестиции на общую сумму 1,1 трлн руб. (ранее объявленные капитальные затраты на 2011 г. составляют 349 млрд руб.), что при консолидированной годовой EBITDA 400–450 млрд руб. не должно привести к существенному увеличению долговой нагрузки РЖД в ближайшие годы.
 
ИГ "Норд-Капитал": В течение сегодняшнего дня по российским облигациям и валюте будет наблюдаться негативная динамика
В настоящий момент цены на нефть марки Brent снижаются, приблизившись к отметке в $112, и это будет негативно отыграно как на рубле, по которому в течение дня можно ожидать снижения по отношению к доллару, так и на облигациях российских эмитентов.
 
14.11.2011
Промсвязьбанк: Снижение политических рисков по Италии должно благоприятно сказаться на рынках
Риски, исходящие из Европы, заставляют инвесторов занимать защитные позиции что ограничивает приток ликвидности на рынки развивающихся стран.
 
11.11.2011
НОМОС-БАНК: Мониторинг первичного рынка - ЕАБР, Газпромбанк. Перспективы прошедших размещений
В силу негативной конъюнктуры эмитенты по новым займам готовы были давать премию при размещении, что вкупе с высоким кредитным качеством и перспективами вхождения данных выпусков в Ломбард и в перечень прямого РЕПО с ЦБ делает данные бумаги не только инструментом управления ликвидностью, но и привлекательным объектом для инвестирования.
 
09.11.2011
Райффайзенбанк: КБ Восточный Экспресс - просрочка растет быстрее портфеля
КБ Восточный Экспресс (Moody's: B1/Стабильный), входящий в ТОП-40 российских банков по величине активов, опубликовал запоздалые финансовые результаты за 1П 2011 г. по МСФО, которые мы оцениваем умеренно позитивно.
 
08.11.2011
ОТКРЫТИЕ Капитал: Сегодня под влиянием укрепления рубля на рублевом долговом рынке ожидается весьма благоприятный день
Сегодня ждем весьма благоприятный день на рублевом долговом рынке под влиянием укрепления рубля, краткосрочного позитива на внешних площадках, также поддержку долговому рынку окажет государство.
 
АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка
Европейские министры финансов пообещали запустить укрепленный стабилизационный фонд в следующем месяце. Пока идут консультации с инвесторами и рейтинговыми агентствами.
 
НОМОС-БАНК: "Вирус" Греции вплотную подобрался к Италии
Для инвесторов на глобальных площадках проблема европейских долгов перешла в несколько иной стандарт – "солирующая" позиция, провоцирующая основные беспокойства, переместилась в Италию, где "природа" основных беспокойств кроется в потере доверия к действующему правительству.
 
НБ Траст: Долговая нагрузка "ФСК ЕЭС" растет, но угрозы рейтингам компании это не представляет
Мы ожидаем, что при сохранении нынешних планов по капитальным затратам и при исполнении озвученных планов регуляторов по индексации тарифов в 2012 г. на уровень инфляции, долговая нагрузка ФСК к концу 2012 г. увеличится до 2.0-2.2х. В тоже время это не должно существенно повлиять на отношение рейтинговых агентств к кредитным рискам компании.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: Снижения долговой нагрузки VimpelСom ожидать не стоит
Высокие дивидендные выплаты – как в российской компании, так и в материнской структуре – вряд ли приведут к снижению инвестиционной программы. Однако, с другой стороны, по этой же причине в ближайшем будущем не стоит ждать снижения долговой нагрузки.
 
АТОН: Вторичное размещение ЕАБР интересно
Вчера стало известно, что ЕАБР намерен провести вторичное размещение выпуска третьей серии объемом до 4,9 млрд руб. по цене 98,53-98,87% (8,3-8,5% доходность к оферте в конце октября 2013 г., модифицированная дюрация 1,7 года).
 
ИГ "Норд-Капитал": Сегодня цены облигаций российских эмитентов будут расти
Для российского долгового и валютного рынка в настоящий момент сложился позитивный фон в виду продолжающегося роста цен на нефть.
 
25.10.2011
Промсвязьбанк: Высокие ставки денежного рынка препятствуют росту рублевых долговых бумаг
Высокие ставки на денежном рынке препятствуют усилению спроса на госбумаги и рублевые облигации в целом - дневной оборот в госсекции вчера упал до локального минимума, составив 3 млрд. руб.
 
22.08.2011
НОМОС-БАНК: Продажи в сегменте рублевого долга будут продолжаться
Поводов для перемен негативной конъюнктуры пока не наблюдается, и продажи, как мы полагаем, будут продолжаться – слишком велико давление внешнего негатива, а также достаточно слабы внутренние конъюнктуроформирующие факторы, в частности, рубль, вопреки проявлениям спроса на рублевую ликвидность, связанным с предстоящими налоговыми расчетами, не проявляет способности сохранить привлекательность инвестиций в локальные активы.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: РУСАЛ наверняка отвергнет предложение Норильского никеля, а объем выкупа у миноритариев оценивается в $3–3,5 млрд
Мы по-прежнему считаем нецелесообразным инвестировать в обращающийся выпуск облигаций Норильского никеля.
 
10.05.2011
Промсвязьбанк: На рынке рублевого долга ожидается повышение активности, однако стимулов для отскока котировок не видно
Отмечаем преобладание коррекционных настроений на рынке ввиду нестабильного внешнего фона и недавнего очередного ужесточения монетарной политики ЦБ.
 
26.04.2011
Промсвязьбанк: "Пенсионные" деньги продолжают поддерживать рынок, однако их влияние постепенно снижается, что также не способствует восстановлению роста на долговом рынке
Котировки корпоративных облигаций и облигаций РиМОВ продолжают консолидацию на текущих уровнях – налоговые платежи негативно сказываются на спросе на бумаги при абсорбции избыточной рублевой ликвидности. "Пенсионные" деньги продолжают поддерживать рынок, однако их влияние постепенно снижается, что также не способствует восстановлению роста на долговом рынке.
 
14.02.2011
Промсвязьбанк: Рынок рублевого долга практически восстановился до октябрьских минимумов по доходности
На текущий момент спрэд по доходности облигаций I эшелона банковского сектора к корпоративным выпускам эмитентов с аналогичным кредитным рейтингом достиг своего среднего исторического уровня и составляет порядка 45 б.п.
 
ИК ВЕЛЕС Капитал: Отсутствие торговых идей принесло консолидацию на рублевый долговой рынок
Политический кризис на Ближнем Востоке не закончился официальным уходом в отставку президента Египта.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: "Газпром" к концу текущего года планирует снизить долг на 2,5% до 43 млрд долл
Газпром: все будет хорошо. В пятницу Газпром провел уже ставший традиционным День инвестора –встречу с инвесторами и инвестиционными аналитиками, – в ходе которого руководство компании поделилось своими планами на будущее и ответило на вопросы.
 
НБ Траст: Облигации Норникель БО-03 будут и дальше игнорировать новостной фон
В ликвидных ОФЗ в пятницу можно констатировать преобладание покупок, в корпоративных бумагах доминировали продажи.
 
11.02.2011
Промсвязьбанк: Treasuries снова оказались под давлением после хороших данных с рынка труда
Котировки российских евробондов вчера практически не изменились – несмотря на рост глобальной волатильности высокие цены на нефть марки Brent продолжают поддерживать рынок.
 
НБ Траст: Доходность португальских облигаций ставит рекорды, ЕЦБ был вынужден выйти на рынок
Уверенно растущая последние пять дней доходность португальских бумаг, а также резкая смена динамики CDS хорошо иллюстрирует разочарования инвесторов итогами саммита ЕС.
 
МДМ Банк: Новый диапазон ставки купона по облигациям ЕАБР лежит на кривой государственных банков, бумаги могут быть интересны долгосрочным инвесторам
США: рост ставок уже не за горами? Казначейские облигации США просели на фоне завершившегося на этой неделе размещения средне- и долгосрочных бумаг казначейством общим объемом 72 млрд долл.
 
03.02.2011
УРАЛСИБ Кэпитал: Новый выпуск облигаций ЕАБР привлекателен по всему предлагаемому диапазону доходности
С учетом редкости риска ЕАБР на рублевом рынке, а также потенциального включения нового выпуска в ломбардный список ЦБ (ЕАБР-03 в него включен, а новые ограничения ЕАБР не коснутся), мы считаем размещение привлекательным по всему диапазону предлагаемой доходности.
 
02.02.2011
НОМОС-БАНК: Облигации СУ-155 - хорошая инвестиционная идея для участников рынка, готовых брать на себя повышенные риски
Обстановка на международном валютном рынке продолжает быть довольно наряженной.
 
АК БАРС Финанс: Банк России стремится быть непредсказуемым
По нашим оценкам, в первом полугодии ЦБ повысит ставки на 0.75 п.п. В дополнение, мы ожидаем укрепление рубля к корзине до 34 рублей с текущих 34.5 руб.
 
НБ Траст: QE3, несмотря на последние положительные сигналы с рынка труда, неизбежно
Дан старт разговорам о QE3; мы считаем его неизбежным и указываем на предпосылки его осуществления.
 
ИК ВЕЛЕС Капитал: Инвестиционный фон и цены на рублевые облигации остаются привлекательными
Рублевый рынок продолжил двигаться по восходящему тренду на фоне новостей о сохранении ставки рефинансирования.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: Сегодня Минфин размещает новые двухлетние ОФЗ на 30 млрд руб вместо семилетних, сокращение дюрации бумаги подстегнет спрос
Сокращение дюрации предлагаемого выпуска ОФЗ призвано подстегнуть спрос на бумаги, в результате чего, возможно, удастся разместить большую часть предложения, тем более что проблем со свободной ликвидностью на рынке не наблюдается.
 
МДМ Банк: Рост сырьевых площадок и фондовых индексов по всему миру продолжается, высокая ликвидность поддержит рублевый долговый рынок
Внутренний долговой рынок провел сессию вторника в рамках повышательной тенденции.
 
11.10.2010
МДМ Банк: Отчетность Intel, JPMorgan Chase, Google и GE может в целом повлиять на толерантность участников к риску
Основные макроданные из США придут во второй половине недели – розничная и оптовая инфляция.
 
20.08.2010
УРАЛСИБ Кэпитал: Причина отмены размещения облигаций ЕАБР носит чисто технический характер, ориентиры по доходности должны были привлечь достаточное количество инвесторов
Российский сектор евробондов двигался наперекор негативному тренду ведущих мировых площадок, инвесторы продолжили покупать российские евробонды.
 
13.08.2010
УРАЛСИБ Кэпитал: ЕАБР размещает облигации общим объемом 10 млрд рублей
Небольшой банк в государственной собственности.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: Сегодня можно ожидать небольшого укрепления рубля на фоне роста цен на нефть
На закрытие торговой сессии на ММВБ курс рубля к доллару составлял 30,62 руб./долл., за день национальная валюта потеряла 33 копейки.
 
11.08.2010
МДМ Банк: Азиатские данные свидетельствуют о некотором замедлении в росте экономики, однако, сами по себе достаточно благоприятны
Сегодняшний фон выглядит умеренно негативным. В целом готовность участников рынка к коррекционным движениям выше, чем к продолжению роста.
 
ИБ Открытие: Сегодня глобальный аппетит к риску значительно не улучшится
Сегодня значительного роста котировок в сегменте суверенных еврооблигаций мы не ожидаем.
 
10.08.2010
Промсвязьбанк: Инвесторы сегодня будут находиться в ожидании намеков от ФРС по реактивизации программы количественного смягчения
Для поддержания ставок на низком уровне у ФРС не слишком много рычагов, особенно учитывая, что снижать базовые ставки уже некуда.
 
30.09.2009
УРАЛСИБ Кэпитал: Ежедневный обзор долгового рынка
Все факторы: снижение ставок РЕПО и укрепление рубля играют в пользу ценового роста на рынке рублевых облигаций. На рынке еврооблигаций среди выпусков эмитентов высокого кредитного качества и сопоставимой дюрации наиболее привлекателен выпуск Eurochem’12.
 
23.09.2009
УРАЛСИБ Кэпитал: Ежедневный обзор долгового рынка
Обстановка на рублевом рынке облигаций вчера не претерпела существенных изменений по сравнению с предыдущим днем – большинство бумаг осталось на достигнутых ранее ценовых уровнях. Причиной спада активности покупателей на рынке стал навес первичных размещений, а также текущие налоговые платежи, которые, впрочем, не привели к заметному росту ставок денежного рынка
 

Эмитент:   Евразийский банк развития

Профиль :
Евразийский банк развития (ЕАБР) является международной финансовой организацией, призванной содействовать экономическому росту государств-участников, расширению торгово-экономических связей между ними и развитию интеграционных процессов на евразийском пространстве.

Банк был учрежден на основании межгосударственного соглашения, которое было подписано 12 января 2006 года уполномоченными представителями Российской Федерации и Республики Казахстан. Инициатива создания Банка принадлежит президентам Российской Федерации и Республики Казахстан.

В соответствии с учредительными документами, Банк открыт для вступления в него заинтересованных государств и международных организаций, разделяющих цели Банка, при условии выполнения ими требований и процедур, предусмотренных Уставом Банка. Принимаемые в Банк государства и международные организации становятся его участниками на основании решений Совета Банка после их присоединения к Соглашению об учреждении ЕАБР и оплаты приобретаемых акций Банка в порядке, установленном Советом Банка.

В апреле 2009 года Республика Армения, а в июне 2009 года — Республика Таджикистан завершили все необходимые процедуры, связанные со вступлением в ЕАБР, и стали полноправными участниками Банка.

В декабре 2008 года Совет ЕАБР также одобрил вхождение Республики Беларусь в состав участников Банка, рассмотрев обращения этой страны.

Основные направления финансовой деятельности Банка связаны с электроэнергетикой, водно-энергетическим комплексом, транспортной инфраструктурой, высокотехнологичными и инновационными отраслями.

2010 год

Ссылка :
http://www.eabr.org
Отрасль:
Кредитование и государственное страхование - Банки
Выпуски эмитента

Подписка на комментарии :  RSS

 

Тел: +7 (495) 796-93-88

Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
29 30 31 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 1 2