29.01.2013

UFS Investment Company: Россельхозбанк размещает рублевые еврооблигации, участие интересно

РСХБ сегодня планирует завершить размещение еврооблигаций, номинированных в рублях. Мы ожидаем, что банк займет от 15 до 30 млрд. рублей.

 

Банк ЗЕНИТ: Участие в размещении облигаций "ТрансКонтейнера" интересно начиная с середины заявленного ориентира доходности

С учетом премии около 40 бп за более длинную дюрации нового выпуска, справедливый спрэд ТрансКонтейнер, 04 к кривой РЖД мы оцениваем в 150-160 бп и рекомендуем инвесторам участвовать в размещении, начиная с середины заявленного организаторами ориентира доходности.

 

УРАЛСИБ Кэпитал: Размещение еврооблигаций позволит СИБУРу улучшить структуру долгового портфеля

Размещение дебютных еврооблигаций на сумму 1 млрд. долл. (31 млрд. руб.) позволит компании рефинансировать часть краткосрочного долга и улучшить срочную структуру портфеля, сгладив имеющийся график.

 

БИНБАНК: На рынке рублевых корпоративных облигаций по-прежнему основной спрос приходится на первичной рынок

На рынке рублевых корпоративных облигаций по-прежнему без изменений, основной спрос приходится на первичной рынок, где с 31 января планируется начало сбора заявок по размещению облигаций 3-й серии Российского машиностроительного холдинга ГМС объемом 3 млрд рублей.

 

АК БАРС Финанс: Маловероятно, что к завтрашнему аукциону ОФЗ будут введены прямые расчеты через Euroclear

НРД выясняет у ФНС, является ли раскрытие держателей обязательным для ОФЗ. На выяснение темы может уйти несколько дней, по мнению представителя Euroclear. Поэтому маловероятно, что к завтрашнему аукциону будут введены прямы расчеты через Euroclear.

 

Росбанк: ОФЗ отреагировал на рост ставок маржинальными продажами

Госбумаги охладили покупательный настрой на средних и длинных дюрациях, продемонстрировав рост доходностей ключевых выпусков на 1-2 бп: ОФЗ 26206 (6.15%; +1 бп), ОФЗ 26209 (6.62%; +1 бп), ОФЗ 26207 (6.96%; +2 бп).

 

UFS Investment Company: Срок обращения новых еврооблигаций "Новатэка" составит от 3 до 5 лет, объем - 15-30 млрд рублей

Мы ожидаем, что доходность для 3-летнего выпуска составит в районе 7,5-7,6%, и в районе 7,7-7,8% - в случае, если будет выпущен бонд сроком на 5 лет.

 

Райффайзенбанк: Не исключен выход "Роснефти" на долларовую "первичку"

Роснефть привлекает 2-ой транш кредита для финансирования покупки TNK-BP. В рамках 2-го транша в объеме 13 млрд долл., 9,8 млрд долл. будет привлечено на 2 года (с маржой 140 б.п.) с целью последующего рефинансирования за счет выпуска облигаций и 3,2 млрд долл. - на 5 лет (с маржой 200 б.п.).

 

Промсвязьбанк: Сегодня инвесторы будут следить за аукционами бумаг Италии и выступлением многочисленных политиков из ЕЦБ

Сегодня инвесторы будут следить за аукционами бумаг Италии и выступлением многочисленных политиков из ЕЦБ, в том числе П.Праета и Й.Асмуссена. Что касается макроданных, то выделим уже вышедшие индекс доверия потребителей GfK, индекс потребительского доверия во Франции, розничные продажи в Испании.

 

Банк ЗЕНИТ: Рубль теряет преимущество, дефицит ликвидности не спасает

Торги на валютном рынке вчера завершились ослаблением позиций рубля по отношению к бивалютной корзине, курс вырос на 14 коп. до отметки 34.86 руб. Сегодня расстановка сил на рынке практически не изменилась, что вряд ли позволит рублю продемонстрировать существенные движения.

 

НОМОС-БАНК: Первичный рынок российских еврооблигаций продолжает набирать обороты

АИЖК дебютирует на рынке еврооблигаций. Премия к недавно размещенному рублевому выпуску Сбербанка может составить до 30 б.п. Также road show обозначили: Газпром, Новатэк, Фосагро, УБРиР.

 

Промсвязьбанк: Стоит весьма избирательно подходить к участию в новых размещениях облигаций II и качественного III эшелонов

Идеальной стратегией является покупка бумаги на размещении и достаточно оперативная ее продажа на вторичном рынке выше номинала при минимизации рисков перехода "спекулятивной" позиции в "стратегическую".

 

Альфа-Банк: Привлекательность рисковых активов на рынке сохраняется

Привлекательность рисковых активов на рынке сохраняется, инвесторы продолжают наращивать позиции. Поддержали настроения на рынке данные о прибыли промышленных корпораций Китая, а также превзошедшая прогнозы статистика по заказам товаров длительного пользования США.

 

ИК ВЕЛЕС Капитал: Межбанковским ставкам вполне по силам вернуться на уровень ниже 6% годовых к концу текущей недели

Сегодня у банков будет возможность пополнить резервы ликвидности на депозитном аукционе Росказначейства, которое предложит кредитным организациям до 100 млрд руб. на 1 неделю. С окончанием налогового периода, к концу текущей недели, межбанковским ставкам вполне по силам вернуться на уровень ниже 6% годовых.

 

Промсвязьбанк: Комментарий к размещению облигаций АИКБ "Татфондбанк" серии БО-07

Прайсинг нового выпуска облигаций Татфондбанка серии БО-7 со ставкой купона в диапазоне 12,50% – 13,00% годовых предполагает премию 50-100 б.п. к собственной кривой доходности и премию 160-210 б.п. к кривой доходности ломбардных выпусков облигаций банков 3-го эшелона, что выглядит интересно для покупки.

 

УРАЛСИБ Кэпитал: Ориентир по новым рублевым еврооблигациям "НОВАТЭКа" ожидается на уровне 7,6–7,8%

Основной целью привлечения нового долга и текущий выбор в пользу рублевых евробондов обусловлен, на наш взгляд, возможностью оптимизации долгового портфеля за счет удлинения его срока и снижения ставки заимствования.

 

Газпромбанк: Рынок рублевого долга по-прежнему ждет новых драйверов

Рынок по-прежнему ждет новых драйверов, одним из которых может стать спрос со стороны иностранных инвесторов после начала расчетов через Euroclear.

 

ИГ "Норд-Капитал": Сегодня цены корпоративных рублевых облигаций будут двигаться в боковике под влиянием "пост-налогового" синдрома

Эхо налогового периода, вероятнее всего, сегодня докатится и до рынка корпоративных рублевых бондов, которые, реагируя на ухудшение кондиций денежно-кредитного рынка, вряд ли смогут показать нам выразительную динамику.

 

АТОН: Ставки МБК выросли на фоне обострения дефицита ликвидности

Средневзвешенная стоимость заимствования на утреннем аукционе РЕПО поднялась до 5,66% (совокупный объем заявок превысил 237 млрд руб., bid-to-cover ratio составила 1,9х), а на вечернем превысила 6,40% (bid-to-cover - 4,5х).

 

Банк Санкт-Петербург: В краткосрочном периоде евро может укрепиться против доллара

В краткосрочном периоде (1 месяц) евро может укрепиться против доллара, следуя тому, что "аппетит к риску" на финансовых рынках может продолжать расти. Однако на более долгосрочных горизонтах мы продолжаем ориентироваться на модельные значения, которые предполагают скорее укрепление доллара против европейской валюты.