Rambler's Top100
 
18.10.2012
UFS Investment Company: Сбербанк размещает субординированные еврооблигации объемом до $2 млрд
Предложенный ориентир по доходности предлагает премию в районе 100 б.п. к старшим выпускам Сбербанка, делая его потенциально интересным для участия в размещении. Мы полагаем, что премия может составить порядка 20 б.п., а справедливая доходность должна находиться в районе 5,3% годовых.
 
Промсвязьбанк: Комментарий к первичному размещению облигаций Банка Интеза
Принимая во внимание высокий спрос на облигации качественных эмитентов второго эшелона и высокий кредитный рейтинг Банка Интеза, новый выпуск будет, несомненно, интересен широкому кругу инвесторов.
 
БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков
В секторе рублевого корпоративного долга не смотря на навес первичного предложения вторичному рынку удалось немного подрасти.
 
Промсвязьбанк: Предложение новых выпусков еврооблигаций рекордно высоко
Сбербанк (A3/BBB) сегодня размещает 10-летний субординированный выпуск долларовых евробондов. Газпромбанк (Baa3/BBB-) определил параметры нового бессрочного младшего субординированного выпуска евробондов. Банк Хоум Кредит (Ba3/BB-) вчера разместил 7,5 летний субординированный бонд с call-опционом через 5,5 лет, ставка купона была снижена до 9,375% на фоне пятикратной переподписки.
 
Росбанк: Ожидание позитивных новостей с саммита Европы укрепляют рубль
Мы предполагаем сохранение поступательного тренда на укрепление рубля в связи с активизацией экспортеров в преддверии налоговых платежей.
 
АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка
Сегодня начнется двухдневная встреча лидеров стран ЕС, на которой они в очередной раз обсудят меры по борьбе с кризисом.
 
UFS Investment Company: ХКФ банк разместил субординированный евробонд с премией к рынку
Мы сохраняем рекомендацию "покупать" выпуск на вторичном рынке, поскольку потенциал роста цены еще не исчерпан. Ожидаем, что как минимум цена вырастет до 102,0% от номинала.
 
Райффайзенбанк: Налоги поддержат спрос на госсредства
На следующей неделе завершится уплата НДС и НДПИ и акцизов, что создаст дополнительный спрос на ликвидность.
 
Росбанк: Противоречивые экономические данные продлят паузу в цикле ужесточения процентной политики ЦБ
Мы считаем, что ЦБР, вероятно, повременит с ужесточением процентной политики, чтобы снизить риски существенного замедления экономического роста.
 
Банк ЗЕНИТ: Локальный рынок на волне роста
Рынок рублевого долга продолжает показывать опережающую динамику, оставаясь основным бенефициаром роста спроса на рублевый риск.
 
НОМОС-БАНК: Внешние рынки остаются источником глобального оптимизма
Помимо сильных макроданных покупателей рисковых активов поддерживают надежды на то, что сегодняшний европейский Саммит, хотя и не готовит каких-то кардинальных решений и принципиальных новшеств, позволит внести определенную ясность по вопросам углубления сотрудничества в ЕС в части формирования бюджетного и банковского союзов.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: Экономическая ситуация в РФ в 4 квартале может улучшиться
Розничная торговля и реальные располагаемые доходы могут ускорить рост к концу года на фоне увеличения бюджетных расходов. В то же время динамика капинвестиций, скорее всего, будет слабой до конца 2012 г. и год к году может быть отрицательной.
 
Альфа-Банк: Макроданные за сентябрь разочаровывают
Мы считаем, что данные за сентябрь дают все основания более осторожно относиться к росту ВВП, который мы уже и так ожидали на уровне лишь 3,0% г/г в 2П12. Мы также считаем, что макростатистика за сентябрь станет еще одним аргументом против дальнейшего повышения ставок ЦБ.
 
ИК ВЕЛЕС Капитал: Сегодня рублевые займы имеют все шансы продолжить расти
Сегодня рублевые займы имеют все шансы продолжить расти благодаря и вчерашним позитивным новостям с Запада, и вышедшей рано утром статистике по Китаю.
 
Промсвязьбанк: В корпоративном сегменте рынка сохраняется высокий спрос на длинные бумаги с дюрацией от 2,5-3,0 лет
Также активная игра наблюдается в новых выпусках облигаций.
 
URSA Capital: Можно рассчитывать на дальнейшее улучшение ситуации на денежном рынке
Можно рассчитывать на дальнейшее улучшение ситуации на денежном рынке, что вместе с укреплением рубля и поддержанием оптимизма на мировых рынках капитала может благотворным образом сказаться на котировках рублевого рынка корпоративного долга.
 
Газпромбанк: Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ все еще высока
Сохранение годового уровня инфляции на уровне 6,8% все еще является сигналом к ужесточению денежно-кредитной политики Банка России. В то же время мы полагаем, что возможности монетарного воздействия на инфляцию-2012 г. весьма ограничены.
 
UFS Investment Company: Специальный комментарий к размещению "вечных" еврооблигаций Газпромбанка
Доходность по новому займу Газпромбанка должна находится в районе 8,8-8,9%, что предполагает премию к кривой доходности старших выпусков на уровне 400-410 б.п. Мы ожидаем высокий спрос на выпуск, в связи с ограниченным количеством инструментов такого рода на российском рынке.
 
АТОН: В центре внимания саммит ЕС
Греция близка к достижению договоренности с международными кредиторами в отношении сокращения госрасходов и повышения налогов на общую сумму 13,8 млрд евро, однако отдельные разногласия сохраняются, так что рассчитывать на решение вопроса о выделении стране очередного транша помощи по итогам саммита ЕС не приходится.
 
ИГ "Норд-Капитал": Аппетит к риску в ходе вчерашнего дня разыгрался не на шутку
Аппетит к риску в ходе вчерашнего дня разыгрался не на шутку, в результате рынки подошли к стартующему сегодня двухдневному саммиту Евросоюза с еще более солидным запасом оптимизма.
 
UFS Investment Company: Комментарий к размещению облигаций "ФСК ЕЭС" серий БО-01 и 21
В целом мы позитивно оцениваем кредитный профиль ФСК ЕЭС. Компания имеет низкую долговую нагрузку и высокую рентабельность. Дополнительным преимуществом ФСК ЕЭС является то, что компания фактически принадлежит государству.
 

Подписка на комментарии :  RSS

 

Тел: +7 (495) 796-93-88

Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4