Rambler's Top100
 
21.10.2010
УРАЛСИБ Кэпитал: РусГидро: Высокое качество по высокой цене
Высокий интерес к выпуску почти гарантирован.
 
ИК ВЕЛЕС Капитал: Потенциал снижения доходности займа ТМК БО-1 составляет порядка 40 б.п., что делает участие в первичном размещении интересным
Принимая во внимание высокий спрос к займам компаний металлургического сектора, скорое погашение ТМК-3, мы ожидаем, что организаторам удастся разместить заем по нижней границе установленного диапазона.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: Ориентир по еврооблигациям Московского кредитного банка по доходности, равный 9,73%, является привлекательным предложением
Организаторы ориентируют инвесторов на ставку купона 9,5% с доходностью к погашению около 9,73%.
 
АК БАРС Финанс: В краткосрочной перспективе разрешение международных валютных противоречий маловероятно
Объем покупки активов, о котором 2–3 ноября собирается объявить ФРС, скажет многое о том, насколько США готовы идти навстречу Китаю в урегулировании валютного конфликта между ними.
 
БИНБАНК: В условиях благоприятного внешнего фона, роста цен на нефть и относительно стабильного курса рубля, на рынке облигаций вероятен консолидационный характер торгов
В целом внешний фон благоприятен, цены на нефть подросли, курс рубля относительно стабилен, - в данных условиях вероятен консолидационный характер торгов.
 
Альфа-Банк: Новое размещение Евраза - повод купить уже обращающиеся облигации компании
Мы находим интересным участие в идущем размещенииновых рублевых облигаций Евраза, однако считаем еще более привлекательным покупку выпусков компании обращающихся сейчас на вторичном рынке.
 
Банк Москвы: Размещать госбумаги Минфину становится сложнее
Подводя итоги вчерашних аукционов, мы отмечаем, что они выглядят слабее двух предыдущих, когда Минфину удавалось разместить выпуски практически в полном объеме с небольшим дисконтом к рынку.
 
НОМОС-БАНК: Российские еврооблигации: внешние рынки "просигналили" о возможном восстановлении цен
В середине дня, вероятно, на фоне притока некоторого оптимизма с европейских площадок, которые начали постепенно выбираться из зоны отрицательных переоценок, наметился ценовой разворот, а с началом торгов в США позитива добавилось.
 
Промсвязьбанк: Комментарии ФРС в Beige Book подтвердили ожидания инвесторов о скором принятии программы QE
Комментарии ФРС в Beige Book подтвердили ожидания инвесторов о скором возобновлении количественного стимулирования – отчет подтвердил, что рост американской экономики продолжается, но более медленными темпами.
 
ИК ВЕЛЕС Капитал: Сегодня на внутреннем рынке облигаций ожидается улучшение инвестиционных настроений на фоне весьма хорошей корпоративной отчетности США
Также стоимость нефти прибавила более 2 долл., что может оказать поддержку внутреннему долговому рынку.
 
Альфа-Банк: По итогам года темп роста потребительских цен составит не менее 8,2-8,5%
Даже если в ноябре-декабре инфляция останется на октябрьском уровне в 0,6-0,7%, это предполагает, что по итогам года темп роста потребительских цен составит не менее 8,2-8,5%.
 
Газпромбанк: Минфин не поддался на рыночные провокации, и это хорошо для держателей ОФЗ
Сегодня ЦБ проведет аукцион по доразмещению ОБР 15-го выпуска на сумму 25 млрд руб. Успешное размещение бумаг может оказать краткосрочное воздействие на уровень ставок (в связи с ростом потребности в ликвидности для завершения расчетов), однако в более долгосрочной перспективе не представляет угрозы, поскольку ОБР сами по себе являются высоколиквидным активом.
 
НБ Траст: Окончательный ориентир по еврооблигациям Совкомфлота чуть ниже, но все еще интересен
Окончательный прайсинг по евробонду Sovcomflot 17, объявленный вчера – 5,375%, оказался чуть ниже предварительных ориентиров и попал на кривую ТНК-ВР (Baa2/BBB-/BBB-).
 
МДМ Банк: Значительный интерес к выпуску биржевых облигаций ТМК может снизить ориентир по купону на 20-30 б.п.
Ввиду низкой представленности ТМК в рублевом сегменте, а также высокой активности участников на первичном рынке, мы считаем, что интерес к выпуску будет очень значительным, и это может снизить ориентир по купону на 20-30 б.п.
 
УРАЛСИБ Кэпитал: Совокупный объем ликвидности упал ниже отметки в 1 трлн руб. впервые с начала августа
Сегодня спрос на ОБР едва ли будет столь же высоким, поскольку уровень ликвидности в системе снизился из-за налоговых платежей. Повысились и доходности ОБР: вчера к закрытию торгов они достигли 3,73%, и не исключено, что ЦБ будет вынужден предложить премии инвесторам.
 
Газпромбанк: ТМК: нефть, газ и стальные трубы
В целом, продолжающееся восстановление денежных потоков ТМК должно способствовать улучшению кредитных метрик в среднесрочной перспективе: исходя из текущего уровня долга и консенсус-прогноза Bloomberg по EBITDA компании на 2010 и 2011 г. на уровне 956 млн долл. и 1,23 млрд долл., леверидж в терминах «Долг/EBITDA» на конец года сократится до 4,1x (на конец 1П10 г. – 4,4x), в 2011 году – до 3,2x.
 

Подписка на комментарии :  RSS

 

Тел: +7 (495) 796-93-88

Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
27 28 29 30 1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
25 26 27 28 29 30 31