Rambler's Top100
 

ћƒћ Ѕанк: Ќќ¬» ќћЅјЌ : ѕервичное размещение


[28.10.2010]  ћƒћ Ѕанк    pdf  ѕолна€ верси€

»стори€ и бизнес-модель Ќовикомбанка

Ќовикомбанк образован в 1993 г., в середине 90-х акционерами банка стали лица, тесно св€занные с российским военно-промышленным комплексом. Ѕанк предоставл€ет полный спектр услуг. — 2006 г. вокруг банка, в дополнение к уже существующим, начала формироватьс€ группа стратегических клиентов: изначально јвто¬ј« и конгломерат его поставщиков и дилеров, а в конце 2008 г. банк подписал соглашени€ о стратегическом партнерстве с –остехнологи€ми, јвто¬ј«ом, “ранснефтью, »“≈–ой и ÷ј√». ¬ капитал банка с долей 20% вошел јвто¬ј«, представл€ющий –остехнологии, а сам банк существенно увеличил клиентскую базу за счет компаний холдинга.

 онтролем над банком обладает его ѕрезидент »ль€ √убин, который через п€ть юридических лиц контролирует 78.04% акций Ќовикомбанка. ¬ 2009 г. Ќовикомбанк совместно со стратегическими партнерами – –остехнологи€ми, јвто¬ј«ом, “ранснефтью, »“≈–ой и ÷ј√» согласовал стратегию развити€ на п€ть лет. Ѕанком подписан план стратегического развити€ с данными компани€ми, предусматривающий сотрудничество по основным направлени€м. ¬ дальнейшем возможно участие стратегических партнеров в капитале банка. ѕроведению в жизнь этих планов помешал разразившийс€ в конце 2008 г. кризис, но со временем банк и корпорации вернутс€ к этому вопросу. ‘орма участи€ пока не оговаривалась, –остехнологии могут стать как единственным мажоритарным акционером, так и войти в капитал нар€ду с уже имеющим долю и подконтрольным им јвто¬ј«ом. ¬ число акционеров могут войти и другие стратегические партнеры банка.

Ќовикомбанк кредитует предпри€ти€ российской промышленности и в, частности, предпри€ти€ ¬ѕ , машиностроени€, нефтегазовой промышленности и высоких технологий. «начительна€ часть кредитного портфел€ банка св€зана с обслуживанием госзаказов и экспортных поставок, в том числе по международным соглашени€м. ¬ыбранна€ банком ниша характеризуетс€ высокой степенью закрытости и важностью личных контактов. Ќовикомбанк имеет существенное конкурентное преимущество благодар€ опытной команде, наработанной экспертизе и глубоким знани€м в ключевых дл€ банка секторах экономики.

— другой стороны, клиентоориентированный подход позвол€ет привлекать депозиты юридических лиц с традиционно избыточной ликвидностью, в первую очередь нефтегазовых и горнометаллургических компаний, таких как “ранснефть, «арубежнефть, √ћ  Ќорникель. ќколо одной п€той привлеченных средств приходитс€ на средства физических лиц (зарплатные проекты, депозиты руководства, акционеров ключевых клиентов банка).

¬ своем развитии банк опираетс€ на концепцию стратегического партнерства. ѕредставители партнеров вход€т с состав —овета директоров Ќовикомбанка. Ќовикомбанк – один из шести банков, имеющих соглашени€ подобного уровн€ с –остехнологи€ми, п€тью другими €вл€ютс€ крупнейшие банки –оссии: —бербанк, ¬“Ѕ, √азпромбанк, Ѕанк ћосквы и ¬ЁЅ.

¬ 2009 г. Ќовикомбанк совместно с PriceWaterhouseCoopers разработал стратегию развити€, согласно которой банк должен войти в топ-30 российских кредитных организаций. ƒл€ этого потребуетс€ провести масштабную экспансию в регионы присутстви€ ключевых клиентов и вовлечь локальные предпри€ти€ и контрагентов клиентов в орбиту предоставл€емых банком услуг. Ќа горизонте 5 лет предполагаетс€ открыть 45 новых точек присутстви€, а уже с 2012 г. банк с помощью стратегических партнеров начнет докапитализацию, необходимую дл€ достижени€ поставленной цели. ѕриобретенный в июле этого года Ћада-кредит банк позволит оптимизировать работу јвто¬ј«а с его поставщиками и дилерами и в целом усилит присутствие в —амарском регионе, а в ближайшее врем€ будут открыты еще две точки в Ќижнем Ќовгороде и –остове-на-ƒону.

 лиенты

Ќовикомбанк выдел€ет три целевых клиентских сегмента:

—тратегические партнеры и клиенты.

—тратегические партнеры составл€ют €дро бизнеса Ќовикомбанка, на платформе которого развиваютс€ все прочие направлени€. ѕоскольку ключевые клиенты банка весьма требовательны, то разработанна€ платформа достаточно гибка и легко адаптируетс€ под нужды каждого конкретного клиента.

–остехнологии. √оскорпораци€ объедин€ет 439 организаций на территории –оссии. –остехнологии наход€тс€ в процессе реорганизации и формировани€ структуры субхолдингов.

•  роме того, стратегическими партнерами банка €вл€ютс€ –особоронэкспорт, јвто¬ј«, “ранснефть, »“≈–ј, ÷ј√».

ѕрочие корпоративные клиенты в различных отрасл€х промышленности.

Ќовикомбанк планирует как привлекать новых клиентов, так и расшир€ть сотрудничество со сформировавшейс€ устойчивой базой существующих корпоративных клиентов за счет предложени€ продуктов, разработанных первоначально дл€ стратегических партнеров. Ѕанку интересны клиенты из «гражданских» отраслей, однако наращивание именно их доли в портфеле не €вл€етс€ самоцелью.

¬ основном сотрудничество с новыми клиентами начинаетс€ с размещени€ средств, затем банк предлагает услуги торгового финансировани€ поставщикам и контрагентам клиента, а впоследствии предоставл€ет сравнительно краткосрочное финансирование (до 1 года) своим крупным клиентам.

• —реди этой группы можно выделить такие компании, как «арубежнефть, Ќорникель, группа компаний јмтел, промышленна€ группа –ќ— ќ.

„астные лица.

Ќовикомбанк фокусируетс€ на частном банковском обслуживании состо€тельных физических лиц (руководителей и акционеров компаний-клиентов), а также на зарплатных проектах своих корпоративных клиентов. —редства, привлеченные от физических лиц, играют заметную роль в фондировании банка, на их долю приходитс€ свыше 20% всех средств клиентов.

Ќедавн€€ покупка банка Ћада-кредит у јвто¬ј«а позволит расширить модель розничного бизнеса банка. Ћада-кредит предоставл€л прежде всего автокредиты и, получив платформу кредитовани€, Ќовикомбанк планирует развивать это направление. ѕока будет сохранена модель Ћада-кредита, и автокредитование будет вестись через сеть представителей в 32 регионах –оссии, но по мере реализации стратегии развити€ региональной сети банк также планирует запустить кредитование и через точки присутстви€ в регионах.

‘инансовые результаты

«аключение партнерского соглашени€ с јвто¬ј«ом в 2006 г. кардинальным образом повли€ло на темпы развити€ банка, активы которого по итогам 2006 г. увеличились почти вдвое – до 25.4 млрд руб. и продолжили расти. «а период с конца 2004 г. по 1ѕ2010 г. активы росли со среднегодовым темпом свыше 33% и на 1ѕ2010 г. достигли 44.5 млрд руб. –уководство банка ставит амбициозные цели и по итогам 2010 года рассчитывает на более чем 25% рост активов до 51 млрд руб.

 редитный портфель рос схожими темпами и к концу 1ѕ2010г. достиг 23.0 млрд руб. ¬ портфеле исторически преобладали кредиты корпоративным клиентам, на конец 1ѕ2010 г. дол€ кредитов частным лицам составл€ла всего 2.4%. ”ровень просроченной задолженности по кредитам умеренный – 9.7% в 1ѕ2010 г., и еще 6.0% реструктуризированной задолженности. ѕри этом по данным банка уровень просроченной задолженности на конец третьего квартала снизилс€ до 4.4%. Ќесмотр€ на ориентацию банка в розничном кредитовании на руководство и акционеров своих корпоративных клиентов уровень просрочки по розничным кредитам оказалс€ значительно больше, чем можно было бы ожидать – 26.8%, но это объ€сн€етс€ малым объемом самого розничного портфел€ и сравнительно высокими объемами отдельных выданных кредитов. “ем не менее, общее управление кредитным риском вполне удовлетворительно – покрытие всей просроченной задолженности резервами составл€ло 116% на конец 1 полугоди€.

—редства клиентов послужили основным источником дл€ роста банка, за 2007- 1ѕ2010 гг. они росли в среднем на 28% ежегодно и составили 28.2 млрд рублей к концу 1ѕ2010 г. Ќа долю частных лиц приходилась одна п€та€ всех средств. —редства корпоративных клиентов росли как на текущих счетах, так и на депозитах. —реди последних на 1 полугодие 2010 г. 55.3% составл€ли депозиты на срок до одного года, что вкупе с 15.9 млрд руб. на текущих счетах юридических лиц могло бы оказать существенное давление на ликвидность банка. ќднако текущие счета предусматривают услови€ о неснижаемых остатках, а руководство банка также считает, что краткосрочные депозиты достаточно устойчивы и подавл€юща€ их часть будет пролонгироватьс€ по истечении срока, как это было и раньше.

¬ отраслевой структуре кредитного портфел€ преобладают торговл€, производство и автомобилестроение (в т.ч. компании из производственных цепочек крупных клиентов банка, из-за чего классификаци€ по этим категори€м бывает условной), на которые в сумме приходитс€ 53% портфел€. ¬ сравнении с разбивкой клиентских средств хорошо видно, что отраслева€ структура банка в активах и пассивах различна – на нефтегазовую отрасль и частных лиц приходитс€ в сумме 45% клиентских средств.

¬ силу особенностей бизнес-модели банка концентраци€ по обеим сторонам баланса сравнительно высока: на конец 1ѕ 2010 г. у банка было 7 заемщиков, на которых в сумме приходилось 6.3 млрд руб., или 27.3% всего кредитного портфел€. — другой стороны, у банка также было 5 клиентов, чьи счета и депозиты насчитывали 14.8 млрд руб., или 52.2% от всех средств клиентов.

Ќа конец 1ѕ2010 г. на балансе у банка были ценные бумаги на сумму почти 12.6 млрд руб. Ѕолее 90% всех ценных бумаг приходилось на портфель в наличии дл€ продажи, а все остальное – на ценные бумаги, удерживаемые до погашени€.

ѕодавл€ющее большинство общего портфел€ ценных бумаг составл€ли облигации, представленные в основном эмитентами первого эшелона, на акции и вексел€ приходилось лишь 5.6%. ќколо 61% портфел€ приходилось в сумме на инструменты со сравнительно высоким риском – ценные бумаги эмитентов с рейтингами от B- до B+ или вовсе без рейтинга.

Ћиквидна€ позици€ банка определ€етс€ сравнительно низкой срочностью пассивов, разрыв на горизонте до 30 дней составл€ет 6.6 млрд руб., а кумул€тивна€ отрицательна€ чиста€ позици€ сохран€етс€ на срочности до 1 года. ¬ отличие от пассивов, 47% активов имеют срочность от 1 года. Ќесмотр€ на устойчивость текущих счетов клиентов, Ќовикомбанк ощущает нехватку длинного фондировани€, что, в свою очередь, сдерживает долгосрочное кредитование. ¬ыход на рынки капитала и, в частности, дебютный облигационный выпуск критически важны дл€ дальнейшего быстрого развити€.

Ќесмотр€ на то, что банк выдает кредиты сравнительно высоконадежным заемщикам, которые зачастую контролируютс€ государством, подход к управлению рисками достаточно консервативен. «а 2009 г. чистые процентные доходы банка составили 2.5 млрд руб., что соответствовало процентной марже пор€дка 8.8%, но больша€ часть пошла на формирование резервов под возможные потери в размере 1.7 млрд руб. —равнительно высоким дл€ корпоративного банка оказалс€ и уровень расходов на общехоз€йственные и административные нужды, составивших 865 млн руб., что было св€зано с активным ростом банка. «а 2009 г. банк получил прибыль в размере 283 млн руб., что соответствует ROAE в 5.7%

¬ 1ѕ2010 г. банк стал более прибыльным, его чистые процентные доходы составил 1.5 млрд руб. при марже пор€дка 8.5%, но зато снизились масштабы формировани€ резервов – лишь 0.7 млрд руб. ѕолугодие банк закончил с прибылью почти в 0.6 млрд руб. и ROAE в 20.2%.

–ейтинги банка

Ќовикомбанк в €нваре 2010 г. получил дебютный кредитный рейтинг «B2» от Moody's со «—табильным» прогнозом.

јгентство проводило кредитную оценку уже с учетом новой стратегии, и на данный момент присвоенный рейтинг отражает реальное кредитное качество банка.

ќпредел€ющим дл€ рейтинга будет вхождение в капитал –остехнологий и, возможно, других стратегических партнеров, способных существенно повысить доверие к формально частному банку. ¬ перспективе рейтинги банка могут повыситьс€ до уровн€ BB3-BB1 подобно рейтингам остальных кэптивных банков крупнейших российских компаний (“ранскредитбанк, ¬Ѕ––, ѕетрокоммерц и прочие).

–уководство

ћенеджмент Ќовикомбанка существенно обновилс€ с 2008 г., в правление банка пришли опытные менеджеры, ранее занимавшие позиции уровн€ председател€ правлени€ р€да других банков.

—овет директоров насчитывает 10 членов, среди которых нет независимых. ѕомимо трех представителей –остехнологий и јвто¬ј«а, в состав совета также вход€т три представител€ менеджмента банка, по одному представителю от трех клиентов банка и один представитель ¬ЁЅа, введенный вслед за выделением банку субординированного кредита.

 
комментарий
 



 

“ел: +7 (495) 796-93-88

јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
28 29 30 31 1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
25 26 27 28 1 2 3
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов: