Rambler's Top100
 

»  ¬≈Ћ≈—  апитал: —ќ¬ ќћЅјЌ  - региональна€ экспанси€ с розничным уклоном


[08.08.2013]  »  ¬≈Ћ≈—  апитал    pdf  ѕолна€ верси€

—ќ¬ ќћЅјЌ  - региональна€ экспанси€ с розничным уклоном

 лючевые моменты

ќќќ » Ѕ «—овкомбанк» (далее —овкомбанк) представл€ет собой частный региональный банк, вход€щий в топ‐20 крупнейших «филиальных» кредитных организаций.

ќсновными бенефициарами банка выступают физические лица, в том числе, члены совета директоров и правлени€ кредитной организации.

Ѕанк €вл€етс€ крупнейшим в  остромской области, осуществл€ет активную экспансию в другие субъекты –оссии и в насто€щее врем€ представлен в 30‐ти российских регионах.

ѕриоритетным направлением де€тельности —овкомбанка €вл€етс€ розничный бизнес: депозиты и кредиты населени€ формируют основную часть ресурсной базы и активов банка соответственно.

ѕо объемам розничного бизнеса банк входит в число крупнейших участников рынка в различных направлени€х.

Ѕанк обладает комфортным запасом капитала, на достаточности которого никак не отразилс€ выход из числа акционеров инвестфонда TBIF (в 2012 г.).

Ќизка€ дол€ остатков на расчетных счетах и хороший запас долгосрочных ресурсов обеспечивает —овкомбанку высокие нормативы и сильную позицию как по«короткой», так и долгосрочной ликвидности.

Ќаращивание доли розничной составл€ющей, как в кредитном портфеле, так и ресурсной базе, избавл€ет банк от рисков концентрации на крупных и св€занных клиентах, а региональна€ экспанси€ надел€ет бизнес географической диверсификацией.

Ѕанк поддерживает высокие показатели прибыльности и рентабельности бизнеса, заметно опережающие среднерыночные значени€. Ќа р€ду с процентными доходами существенный вклад в получаемую банком прибыль вносит добровольное страхование розничных заемщиков.

 раткий кредитный профиль

—овкомбанк €вл€етс€ крупнейшим банком в  остромской области, осуществл€€ при этом активную экспансию за пределами домашнего региона. ¬ насто€щее врем€ банк представлен в 30‐ти субъектах –‘, а по количеству структурных подразделений вошел в 2012 г. в топ‐20 крупнейших банков, согласно рейтингу агентства –Ѕ .

¬ начале 2013 г. совокупные активы —овкомбанка превысили отметку в 100 млрд руб., и по данному показателю на 01.07.2013 банку не хватает лишь нескольких позиций до топ‐50 крупнейших кредитных организаций. јктивы банка стабильно демонстрируют внушительный рост, заметно опережающий среднерыночную динамику. “ак, с 01.07.2012 по 01.07.2013 объем активов увеличилс€ на 51,4%, годом ранее — на 50,3% (19,2% и 25,6% соответственно по банковскому сектору в целом).

¬ насто€щее врем€ крупнейшими конечными бенефициарами банка €вл€ютс€ физические лица –преимущественно члены совета директоров и правлени€:–оман ‘укс, ћихаил  люкин, ћихаил  учмент, ƒмитрий и —ергей ’отимские и др. Ќапомним, что в 2012 г. из капитала —овкомбанка вышел инвестиционный фонд TBIF, €вл€ющийс€ подразделением международного холдинга Kardan. ¬ мае 2012 г. Kardan сообщил о закрытии сделки по продаже своей доли в 50% в банке за 122 млн евро. ѕервый заместитель председател€ правлени€ —овкомбанка по€снил, что 35% акций были приобретены у холдинга действующими акционерами банка, а еще 15% акций были выкуплены самим банком на баланс за счет нераспределенной прибыли. „уть позже данные казначейские акции были погашены, что несколько снизило объем уставного капитала, однако никак не отразилось на динамике достаточности собственных средств Ќ1, так как было компенсировано увеличением объема субординированного долга. ѕо состо€нию на 01.07.2013 показатель Ќ1 составл€л 14,1% при установленном Ѕанком –оссии минимуме в 10%.

Ќеобходимо также отметить, что выход из капитала —овкомбанка фонда TBIF никак не отразилс€ на балансовой динамике основного источника ресурсов — клиентских об€зательствах.  лиентские обороты по расчетным счетам также демонстрируют стабильность и в целом увеличение деловой активности клиентской базы.

ќбъем средств клиентов за последние 12 мес. увеличилс€ на 25,5% и в насто€щее врем€ представлен в основном депозитами населени€ (более 50% пассивов на отчетную дату). ѕо объему данных ресурсов —овкомбанк, согласно рейтингу агентства –Ѕ , на 01.04.2013 занимал 27‐е место среди крупнейших российских банков. ќтметим, что наращивать депозитную базу физических лиц банку помогают широка€ филиальна€ сеть, привлекательные процентные ставки и активна€ рекламна€ кампани€. “ак, согласно рейтингу –Ѕ , по итогам 1‐го кв. 2013 г. —овкомбанк зан€л 4‐е место в топ‐20 банков‐рекламодателей. ƒобавим, что в насто€щее врем€, согласно информации на сайте банка, максимальна€ процентна€ ставка по рублевому депозиту на 1 год составл€ет 11% годовых. —редн€€ максимальна€ рублева€ ставка по годовым депозитам основных игроков на рынке, рассчитываема€ ÷Ѕ, по итогам 2‐ой декады июл€ составила 9,16% годовых. Ќапомним, что регул€тор рекомендует банкам не превышать уровень индикативной ставки по своим депозитам на 2 п.п.

ѕомимо клиентских об€зательств и собственных средств заметную долю в пассивах (20% на отчетную дату) —овкомбанка формируют ресурсы от Ѕанка –оссии, что с учетом их минимальной стоимости в насто€щее врем€ на денежном рынке €вл€етс€ вполне естественной практикой (почти все средства на балансе привлечены в рамках операций –≈ѕќ). ќбороты привлечени€ средству Ѕанка –оссии €вл€ютс€ свидетельством ликвидности портфел€ ценных бумаг, который по объему лишь не намного превышает величину привлеченных средств от ÷Ѕ. Ќа отчетную дату портфель ценных бумаг занимал в активах почти треть (35,1 млрд руб.) и 74% из него было передано в –≈ѕќ. √овор€ о ликвидной позиции банка в целом, необходимо отметить, что на отчетную дату минимальна€ дол€ остатков на счетах корпоративных клиентов вкупе с ликвидными активами (как уже упом€нутый портфель ценных бумаг, так и непосредственно денежные средства и их эквиваленты) обеспечивают банку «зашкаливающие» нормативы мгновенной (Ќ2) и текущей ликвидности (Ќ3). “ак, Ќ2 и Ќ3 на отчетную дату составл€ли соответственно 124,9% и 147,1% при установленных ÷Ѕ минимумах в 15% и 50% соответственно. Ќорматив долгосрочной ликвидности Ќ4 (61,6% при максимуме в 120%) также создает банку достаточно комфортную позицию и запас дл€ наращивани€ «длинного» кредитовани€.

—овсем недавно —овкомбанк «разбавил» ресурсную базу на внутреннем долговом рынке, успешно разместив дебютные классические облигации на 2 млрд руб.

–озничный кредитный портфель на отчетную дату составл€л 48% от активов —овкомбанка. ѕо объему кредитов населению банк зан€л в 2012 г. 27‐е место, согласно рейтингу –Ѕ , среди крупнейших банков. Ќеобходимо отметить, что еще 3 года назад розничный и корпоративный кредитные портфели были практически одинаковых объемов, однако в дальнейшем стратеги€ банка была сосредоточена именно на розничных ссудах. ѕортфель последних за 3 года вырос почти в 5 раз — до 53,5 млрд руб. по –—Ѕ” на отчетную дату. —огласно отчетности по ћ—‘ќ, на конец 2012 г. 91% в розничном портфеле составл€ли потребительские ссуды.

Ќесмотр€ на активный рост розничного портфел€, банку удаетс€ поддерживать просроченную задолженность на стабильно невысоком уровне. «а последний год дол€ «просрочки» не выходила за рамки диапазона 3,3‐4,4%.ѕо ћ—‘ќ на 31.12.2012 показатель NPL свыше 90 дн. (включает весь объем кредита, по которому была допущена просрочка) составил 7,6%, что €вл€етс€ относительно умеренным уровнем на рынке потребительского кредитовани€ среди ключевых игроков.

ќтметим, что объем корпоративного портфел€ в последнее врем€ снижалс€ и на отчетную дату составл€л 7% от активов. ¬ то же врем€ за счет такой тенденции (роста «розницы» и снижени€ корпоративного портфел€) в совокупном портфеле банка заметно сократилась концентраци€ крупных кредитных рисков. “ак, если на конец 2011 г. на 10 основных заемщиков —овкомбанка приходилось 18,8% всех кредитов по ћ—‘ќ, то уже год спуст€ — 8,5%.

ѕри относительно невысоком уровне просроченных ссуд банк поддерживает консервативный запас резервов, чей уровень составл€л 13,0% на отчетную дату.

ѕомимо участи€ в рейтингах по объему кредитного и депозитного портфелей —овкомбанк €вл€етс€ и одним из наиболее прибыльных российских банков. ѕо итогам 1‐го кв. 2013 г., согласно рейтингу –Ѕ , банк вошел в топ‐10 по объему чистой прибыли, составившей 3,0 млрд руб.ѕо итогам 1‐го полугоди€ 2013 г. банк получил 3,8 млрд руб. чистой прибыли, при этом рентабельность активов и капитала составили соответственно внушительные 6,9% и 65,5% годовых.

Ќа р€ду с чистым процентным доходом существенный вклад в получаемую банком прибыль внос€т доходы от услуг страхового агента, которые в ћ—‘ќ банка отражаютс€ в составе комиссионных доходов, а в отчетности по –—Ѕ” — в составе прочих доходов. ѕри кредитовании физических лиц —овкомбанк дополнительно предлагает заемщикам добровольную страховую программу, направленную на снижение рисков обслуживани€ кредита (в число страховых случаев входит: смерть, нетрудоспособность, потер€ работы заемщиком и др.). ѕартнером —овкомбанка по программе страховани€ заемщиков €вл€етс€ страхова€ компани€ «јЋ» ќ» (ранее AIG –осси€), вход€ща€ в группу одной из крупнейших международных компаний по страхованию MetLife, Inc. “аким образом, данный продукт не только обеспечивает банку основной источник дохода наравне с процентным, но и, по сути, компенсирует кредитные риски в случае их реализации у заемщиков банка.

ѕриобретение данной программы страховани€, по информации банка, не вли€ет на рассмотрение кредитной за€вки или уровень процентной ставки по кредиту(последний фактор избавл€ет де€тельность банка от различных рисков, св€занных с правами потребителей и т.п.). “ак, в 2012 г. ‘ј— не нашла в действи€х банка и страховой компании нарушений закона «ќ защите конкуренции», отметив, что в положени€х договора не содержитс€ нав€зывани€ или понуждени€ заемщиков к выражению согласи€ быть застрахованным, а сама услуга страховани€ €вл€етс€ добровольной, и отказ от нее заемщика, в свою очередь, не €вл€етс€ основанием дл€ отказа в выдаче кредита.  роме того, у заемщика остаетс€ право отказатьс€ от страховки и вернуть денежные средства уже после оформлени€ и получени€ кредита. ќтметим, что стабильность данного источника доходов (за услуги страхового агента) исторически подтверждаетс€ динамикой отчета о прибыл€х и убытках.

—овкомбанк, занима€ лидирующие позиции на банковском рынке в домашнем регионе, осуществл€ет также и активную экспансию в соседние субъекты, что не только позвол€ет поддерживать уверенные темпы роста бизнеса, но и надел€ет его географической диверсификацией с точки зрени€ рисков. ¬ свою очередь, наращивание доли розничной составл€ющей, как в пассивах, так и активах, сводит к минимуму риски зависимости от крупных и св€занных клиентов. ¬ыход из капитала банка фонда TBIF не только никак не отразилс€ на возможност€х банка привлекать себе необходимое дл€ роста фондирование, но и подтвердил устойчивость клиентской базы и финансовые возможности его частных акционеров.

 
комментарий
 



 

“ел: +7 (495) 796-93-88

јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
25 26 27 28 1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
25 26 27 28 29 30 31
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов: