Rambler's Top100
 

АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка


[28.01.2013]  АК БАРС Финанс    pdf  Полная версия

СКОРО

Федеральное казначейство завтра, 29 января, проведет аукцион по размещению средств федерального бюджета на банковские депозиты в объеме 100 млрд рублей. Срок размещения составляет 7 дней, до 6 февраля. Минимальная процентная ставка размещения – 5.5% годовых. Таким образом, Минфин несколько облегчит работу ЦБ, предоставляя крупнейшим банкам средства на более выгодных условиях (без обеспечения), чем по репо с ЦБ на 1 неделю.

Внешэкономбанк (ВЭБ) 30 января проведет аукцион по размещению средств пенсионных накоплений на депозиты банков объемом до 60 млрд рублей сроком на 315 дней, до 11 декабря 2013 года. Минимальная процентная ставка установлена на уровне 8.75% годовых.

СЕГОДНЯ

Газпром сегодня планирует начать встречи с инвесторами в Нью-Йорке, Лондоне и других городах, по итогам которых может разместить еврооблигации, сообщило агентство Bloomberg 16 января.

АИЖК планирует разместить рублевые евробонды. Встречи с инвесторами также начнутся сегодня. Остальные параметры выпуска пока неизвестны.

МРСК Урала сегодня начнет сбор заявок на покупку биржевых бондов на 3 млрд руб. Сбор заявок пройдет 28–29 января. Ориентир ставки 1-го купона составляет 8.5–9% годовых, что соответствует доходности к погашению через 3 года в размере 8.68–9.2% годовых.

ГТЛК сегодня проводит сбор заявок по размещению 5-летних облигаций 2-й серии на 5 млрд руб. Это уже второй выпуск эмитента, после того как в пятницу Государственная транспортная лизинговая компания завершила сбор заявок по размещению аналогичного выпуска. По итогам book building ГТЛК установила ставку 1-го купона облигаций 1-й серии в размере 10%, доходность к 3-летней оферте составит 10.25% годовых.

ВЧЕРА

Внешний рынок

Доходность казначейских облигаций США сильно выросла в пятницу на фоне повышения аппетита к риску. Повод для оптимизма дали сильные финансовые отчеты компаний (Starbucks, Procter & Gamble).

В дополнение, инвесторы стали более оптимистично смотреть и на активы в Европе, после того как ЕЦБ опубликовал данные о заявках банков еврозоны на досрочное погашение трехлетних кредитов, выданных в конце 2011 г. в рамках программы Long-Term Refinancing Operation (LTRO). Объем заявок составил 137.2 млрд евро, тогда как по опросам ожидалось, что 30 января будет погашено меньше кредитов – на 84 млрд евро. В дальнейшем банки смогут еженедельно подавать заявления о выплате кредитов ЕЦБ до истечения их сроков в 2015 году.

На этом фоне германский индекс DAX в пятницу достиг максимума за последние 5 лет.

По итогам дня доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 10 б.п., до 1.95%. Следом за UST доходность RUS30 также увеличилась (на 7 б.п., до 2.77% годовых). Спред таким образом снизился до 82 б.п. Мы не ожидаем дальнейшего сужения спреда в краткосрочной перспективе.

Внутренний рынок

На внутреннем рынке в пятницу преобладали покупки, доходность более ликвидных ОФЗ упала еще на 2–3 б.п. на ожиданиях скорого допуска Euroclear на российский рынок.

Ликвидность в банковской системе в пятницу понизилась на 110 млрд руб. в результате перечислений в бюджет НДПИ. По состоянию на сегодняшнее утро суммарные остатки на корсчетах и депозитах составляют 944 млрд руб.

 
комментарий
 



 

Тел: +7 (495) 796-93-88

Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
25 26 27 28 1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
25 26 27 28 29 30 31
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов:

  • нет связанных эмитентов