Rambler's Top100
 

АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка


[20.11.2007]  АК БАРС Финанс    pdf  Полная версия
СКОРО

В среду ожидается аукцион ОФЗ 46021. Минфин предложит бумаги объемом 6 млрд руб. Завтра также состоится доразмещение выпуска облигаций Республики Карелия серии 34010 объемом 500 млн руб.

СЕГОДНЯ

Внешний рынок:

• Стенограмма заседания FOMC и макропрогноз ФРС.
• Данные о строительном секторе США за октябрь. Ожидается очередное снижение объема нового строительства и разрешений на строительство. Внутренний рынок: во вторник проводится уплата НДС, соответственно оживления на вторичном рынке рублевого долга мы не ожидаем.

Первичный рынок:

Калужская область и Русская Медиагруппа

Сегодня состоятся 2 размещения общим объемом 1.5 млрд руб.

Русская Медиагруппа, медиа-холдинг специализирующийся, в основном, на радиовещании, разместит по закрытой подписке 500 млн руб. Ставка первого купона установлена в размере 12.9% годовых.
Калужская область разместит свой 3-ий по счету выпуск амортизационных облигаций объемом 1 млрд руб. Организаторы размещения предлагают премию в 60-70 б.п. к текущим доходностям своих обращающихся облигаций и ориентирует инвесторов на ставку первого купона 9.1-9.2% годовых. Финансовое положение области характеризуется как устойчивое. Бюджет Калужской области показывает позитивную динамику роста доходов. Доходы областного бюджета по итогам 2006 года достигли 12.9 млрд руб., собственные доходы – 9.2 млрд руб. По итогам 2007 года прогнозируется прирост доходов на 25%, до 16.2 млрд руб. (из них собственные доходы – 10.2 млрд руб.). Объем областного долга за 9 месяцев текущего года составил 3.4 млрд руб. У Калужской области на текущий момент нет кредитных рейтингов. Напомним, что по запросу области два года назад рейтинговое агентство S&P отозвало долгосрочный кредитный рейтинг B+ по международной шкале, кредитный рейтинг "ruА" по национальной шкале, ранее присвоенные Калужской области.

ВЧЕРА

Внешний рынок

Вчера спрос на казначейские облигации США остался высоким на фоне избегания риска в связи с публикацией новых оценок об убытках крупных банков США. В дополнение, индекс строительного сектора, данные о котором вышли вчера, остался в ноябре на самом низком уровне за всю историю расчета индекса с 1985 г. Данные поддержали ожидания о замдлении темпов роста экономики США. По итогам дня доходность по десятилетним UST упала на 10 б.п. до 4.07%.

Внутренний рынок

На рынке рублевого долга наблюдались неагрессивные продажи в первом и втором эшелоне корпоративного сектора. Несмотря на некоторое восстановление средств на корсчетах и депозитах в ЦБ до 625 млрд руб. дефицит рублевой ликвидности сохраняется. Overnight на начало торгов не превышал 6.5% годовых. Объем средств предоставленных ЦБ по операциям прямого РЕПО составил около 81 млрд руб., что меньше пятничного значения на 17 млрд руб. Индекс корпоративного сегмента ММВБ вырос по итогам торгового дня вырос на 0.12% – до 99.88 пункта. Индекс госбумаг ММВБ наоборот снизился на 0.06% и составил 117.19 пункта. Мы не ожидаем скорого восстановления ликвидности, вследствие чего умеренное давление на котировки бумаг продолжится.

Вкратце:

Банк Москвы привлек синдицированный кредит в размере $600 млн сроком на 2.5 года под LIBOR + 0.55% годовых. По заявлению организаторов книга заявок была переподписана более чем в полтора раза.
• Агентство Fitch 19 ноября повысило рейтинг Локо Банка с В- до В (долгосрочный рейтинг дефолта эмитента), прогноз рейтинга «Стабильный». Национальный долгосрочный рейтинг банка был повышен с BB+(rus) до BBB-(rus).
Астон заявил свои намерения досрочно погасить первый выпуск рублевых облигаций компании. Ставка 5 и 6 купонов по облигациям ООО «Астон» серии 01 (ранее – Волшебный край) установлена в размере 1% годовых.
КБ Центр-инвест в рамках оферты приобрел облигаций в объеме 1.25 млрд руб. или 83% от облигационного выпуска.
Банк Зенит в рамках оферты приобрел облигаций на сумму 1.14 млрд руб., что составляет 38.18 % от общего объема выпуска.
Завод АВТОПРИБОР приобрел в рамках оферты облигаций своего дебютного выпуска на сумму 311.5 млн руб. с учетом накопленного купонного дохода.
• Standard & Poor’s подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг «В-» и рейтинг по национальной шкале «ruBBB-», ранее присвоенные FML Ltd – холдинговой компании российской группы «Ист Лайн», зарегистрированной на о. Мэн.

 
комментарий
 



 

Тел: +7 (495) 796-93-88

Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
25 26 27 28 1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
25 26 27 28 29 30 31
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: