Rambler's Top100
 

АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка


[03.09.2007]  АК БАРС Финанс    pdf  Полная версия
СКОРО
Мега выпуски Роснефти

Компания Роснефть разместит до конца 2007 г рублевые облигации на 45 млрд. руб. по информации Прайм Тасс Тройка Диалог, Газпромбанк и ВТБ выступят организаторами заима. Облигации планируется выпустить сроком не более 7 лет, купон планируется на уровне 8% годовых.

Напомним, что Роснефть планировала в середине июля разместить еврооблигаций объемом $5 млрд., но по итогам road show отложила размещение из-за волатильности рынка. Планировались 2 транша объемом $2–2.5 млрд. однако по словам вице-президента компании Питера О’Брайена, инвесторы потребовали премию в 10–20 пунктов к «нормальным» ставкам. Средства от размещения еврооблигаций должны были пойти на погашение кредита от синдиката западных банков, который был получен в марте 2007 г на приобретение активов НК "ЮКОС". Позже Роснефть объявила о привлечении синдициро-анного кредита объемом $3.098 млрд. на срок 5 лет под LIBOR+0.5 на первые 3 года и LIBOR+0.75 остальные 2 года.

Среди крупных компаний нефтегазового сектора, значительные эмиссии предстоят и у Газпрома. Недавно Газпром объявил тендер на право оказания услуг организатора и технического андеррайтера в процессе эмиссии облигаций серий с А10 по А14. Итоги тендера будут подведены 5 октября. Общий объем выпусков планируется 35 млрд. руб.

Общий объем оферт на текущей неделе составляет 3.75 млрд. руб.:

Наиболее сильные риски по бумагам Севкабеля

В среду ,5 сентября, наступает дата оферты по 2-му выпуску компании Севкабель-Финанс объемом 1 млрд. руб. Облигации являются амортизационными, поэтому на текущий момент около трети выпуска благополучно выкуплены эмитентом. Ставка купона по выпуску составляет 11% годовых, после оферты его значение снизится до 10.5%. на текущий момент сложно точно оценить финансовое состояние эмитента ввиду непредставления консолидированной отчетности. Однако известно, что в прошлом году показатель Долг/EBITDA составлял 5-6х. Скоро, 6 октября текущего года, наступает погашения 1-го выпуска компании на 500 млн. руб. Вполне вероятно, что для решения вероятных проблем с погашением обязательств компании придется использовать средства, привлеченные в результате размещения весной 3-го выпуска объемом 1.5 млрд. руб.

ВЧЕРА
Статистика по США: базовая инфляция не увеличилась

Базовая инфляция составила 1.9% год-к-году в США за июль, как и в июне, а ожидалось небольшое повышение до 2%. Ограничение роста базовой инфляции по индексу PCE core открывает дорогу ФРС к понижению ставок. Напомним, что именно PCE core представители ФРС предпочитают как измеритель инфляции.

Вкратце:

Тройка Диалог совместно с Deutsche Bank AG завершили сделку по формированию и продаже первого рублевого CDO на портфель из облигаций российских эмитентов. Это 3-летнее CDO объемом 8.95 млрд. руб. на диверсифицированный портфель рублевых корпоративных облигаций. Структура CDO включает три транша: старший, средний и младший. CDO представляет из себя структурный финансовый инструмент, базовым активом которого являются кредитные свопы (Credit Default Swap) на раз- личные рублевые облигации с разными датами погашения.

НИКОСХИМ-ИНВЕСТ приобрело в рамках оферты облигаций объемом 288 млн. руб. Объем второго выпуска компании при размещении составил 1.5 млрд. руб. Ставка копонов с 5-ого по 12-ого была установлена на уровне 11.25%.

Банк УБРиР привлек дебютный двухвалютный синдицированный кредит в размере 305 млн. руб. под 9% годовых и $9 млн. под ставку LIBOR+3% сроком на 1 год и возможностью продления на аналогичный период. Организатором кредита выступил Банк Москвы;

• В среду, 29 августа, состоялось размещение 3-летних облигаций Клинского района объемом 300 млн. руб. Купонный доход будет выплачиваться ежеквартально по ставке 9.10% годовых. Организатором размещения выступила ИФК РИГрупп-Финанс.

 
комментарий
 



 

Тел: +7 (495) 796-93-88

Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
31 1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 31 1 2 3
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: